MRM // Document d'enregistrement universel 2022

1

Renseignements concernant l’activité de M.R.M.

Présentation de la Société

25 mars 2008 : M.R.M. intègre l’indice Euronext IEIF SIIC. 7 mars 2013 : M.R.M. signe un protocole d’investissement avec SCOR SE, prévoyant la prise de participation majoritaire de ce groupe dans le capital de M.R.M. 13 mai 2013 : L’Assemblée Générale de M.R.M. approuve, notamment, l’opération de recapitalisation de la Société prévue par le protocole d’investissement signé le 7 mars 2013 avec SCOR SE et les opérations suivantes sous réserve de la réalisation de ladite opération : • nomination d’administrateurs ; • autorisation de la réduction du capital social de la Société par voie de réduction de la valeur nominale des actions ; • imputation du report à nouveau débiteur sur les primes d’émission, de fusion et d’apport ; • augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de SCOR SE ; • conversion en actions de la Société des obligations émises par DB Dynamique Financière ; • émission et attribution gratuites de bons de souscription d’action de la Société au profit des actionnaires de la Société justifiant d’une inscription en compte de leurs titres au jour précédant la date de réalisation de l’augmentation de capital réservée à SCOR SE. 29 mai 2013 : L’opération de recapitalisation prévue par le protocole d’investissement signé avec SCOR SE le 7 mars 2013 est réalisée. Elle se traduit notamment par la prise de participation majoritaire de SCOR SE à hauteur de 59,9 % dans le capital de M.R.M., ainsi que par la conversion en actions M.R.M. de la totalité de l’emprunt obligataire d’un montant nominal de 54,0 millions d’euros émis par DB Dynamique

Financière, filiale à 100 % de M.R.M. La participation de SCOR SE dans le capital de M.R.M. étant inférieure à 60 %, M.R.M. continue de bénéficier de son statut SIIC et du régime fiscal avantageux qui l’accompagne. Le siège social de M.R.M. est transféré au 5, avenue Kléber à Paris (16 e ). 28 juillet 2022 : Poursuivant sa stratégie de diversification et de développement de ses actifs, M.R.M. signe un protocole d’accord avec les sociétés Altarea, SCOR SE, Retail Flins, Retail Ollioules, Foncière Altarea, Alta Ollioules 1 et Alta Ollioules 2, portant sur l’acquisition auprès d’Altarea de deux centres commerciaux situés à Flins et à Ollioules, pour un montant total de 90,4 millions d’euros droits inclus. 16 novembre 2022 : L’Assemblée Générale de M.R.M. approuve, notamment, la réalisation définitive d’une augmentation de capital de 21,0 millions d’euros réservée à Altarea par voie d’apport en nature, l’autorisation de procéder à une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires de 28,9 millions d’euros et la nomination d’Altarea en qualité d’administrateur. 7 décembre 2022 : L’opération d’acquisition prévue par le protocole d’accord signé le 28 juillet 2022 et son financement sont réalisés. Cette opération, transformante pour M.R.M., se traduit par une augmentation de plus de 50 % de la valeur de son patrimoine, des perspectives d’amélioration de sa profitabilité et une évolution de sa structure actionnariale, tout en maintenant son endettement net à un niveau maîtrisé. À la suite de l’émission des actions nouvelles liées aux deux augmentations de capital réalisées dans le cadre de l’opération, les participations respectives de SCOR SE et d’Altarea sont de 56,63 % et de 15,94 %. Ainsi, la nouvelle structurelle actionnariale de M.R.M. à l’issue de l’opération d’acquisition respecte les exigences du régime SIIC.

Présentation de la Société

1.5

Les données de marché présentées dans cette section sont issues d’une étude publiée par BNP Paribas Real Estate. Le lecteur pourra se référer au paragraphe 1.3 du rapport de gestion figurant en section 3.6 du présent Document d’Enregistrement Universel, afin de compléter certains éléments de présentation du groupe M.R.M.

1.5.1 Présentation générale de l’activité

M.R.M., en tant que société foncière, a pour objet l’acquisition, la détention, la valorisation, la location et l’arbitrage d’actifs immobiliers. Le Groupe détient un portefeuille comportant des biens stabilisés et des biens faisant l’objet d’un plan de valorisation. La croissance repose sur le développement des revenus locatifs par l’amélioration du taux d’occupation des immeubles et la baisse des charges immobilières, la valorisation des

immeubles et sur la combinaison du développement interne et de la croissance externe. Le Groupe opère sur le marché de l’immobilier de commerce, qui présente des caractéristiques qui lui sont propres. Ce métier requiert une connaissance fine des marchés de l’investissement et de la location, de la réglementation et enfin de l’environnement concurrentiel.

16

M.R.M. DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2022 T