MRM // Document d'enregistrement universel 2022

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Renseignements concernant l’activité de M.R.M.

Chiffres clés

L’endettement total du Groupe a évolué comme suit sur les trois dernières années :

116,7 M€

76,8 M€

74,4M€

207 bps

43,6 %

41,4 %

40,0 %

158 bps

155 bps

2020

2021

2022

LTV net

Coût moyen de la dette

Endettement

Couverture de la dette bancaire et maturité des emprunts Au 31 décembre 2022, l’intégralité de la dette du Groupe est rémunérée à taux variable. La dette est couverte à 77 % par des instruments financiers de type caps , portant sur l’Euribor 3 mois à des taux strike compris entre 1,00 % et 2,50 %. L’échéancier des emprunts se présente comme suit au 31 décembre 2022 :

Échéances des emprunts

Montant

En %

2023

0,7 M€ 4,6 M€ 73,1 M€ 38,3 M€

0,6 % 4,0 %

2024-2027

2028 2029

62,6 % 32,8 % 100 %

TOTAL

116,7 M€

Actif Net Réévalué et bilan L’Actif Net Réévalué (« ANR ») est un indicateur qui mesure la valeur patrimoniale d’une société foncière, l’ANR appréhende l’évolution de la valorisation de M.R.M. à travers l’évolution de ses capitaux propres. Trois modalités de calcul sont préconisées par l’ European Public Real Estate Association (« EPRA ») : • un ANR de liquidation qui reflète la part de l’actif net pour l’actionnaire en cas de cession – EPRA Net Disposal Value (NDV) ; • un ANR qui reflète l’activité immobilière de rotation d’actifs (acquisitions/cessions d’actifs) – EPRA Net Tangible Assets (NTA) ; • un ANR de remplacement qui inclut les droits de mutation sur le patrimoine – EPRA Net Reinstatement Value (NRV). L’Actif Net Réévalué EPRA NDV du Groupe s’établit au 31 décembre 2022 à 139,0 millions d’euros, en augmentation

par rapport au 31 décembre 2021 (+ 41,6 millions d’euros, soit + 42,7 %) reflétant l’acquisition des centres commerciaux de Flins et d’Ollioules réalisée en 2022. Sous l’effet dilutif des augmentations de capital réalisées en 2022 dans le cadre de l’Opération d’Acquisition, l’ANR EPRA NDV par action s’établit à 43,40 euros, en baisse de 2,8 % par rapport au 31 décembre 2021. Toutefois, en tenant compte de la distribution de dividendes et de primes versée aux actionnaires en 2022 au titre de l’année 2021, l’ANR EPRA NDV par action est en hausse de 1,3 % au 31 décembre 2022. L’Actif Net Réévalué EPRA NTA du Groupe ressort, quant à lui, à 136,0 millions d’euros (42,48 euros/action) au 31 décembre 2022. Il appréhende l’évolution de la valorisation de M.R.M., hors effet des évolutions de juste valeur des instruments financiers. Enfin, l’Actif Net Réévalué EPRA NRV du Groupe ressort au 31 décembre 2022 à 152,8 millions d’euros (47,72 euros/ action).

M.R.M. DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2022 T

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