LOREAL_Document_de_Reference_2017

5 Comptes sociaux

NOTES ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX

Nominal

Valeur de marché

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015

En millions d’euros

Options de change EUR/RUB

76,7 37,8 25,4

39,5 17,5 14,9

35,6 44,0 68,7 14,8 13,6

4,0 1,7 1,8 0,2 0,5 0,3 0,5 8,9 8,9 0,0

0,2 0,3 0,1 0,0 0,0 0,4 0,0 1,0 1,0 0,0

10,4

EUR/CNY EUR/USD USD/BRL EUR/BRL EUR/GBP

0,9 0,4 3,5 3,2 0,0 0,8

4,8 4,6 9,0 7,8

7,8 7,5 3,7 2,2

0,0 7,5

Autres devises

Total options de change dont

166,1 166,1

93,1 93,1

184,2 184,2

19,2 19,2

options achetées s options vendues s TOTAL INSTRUMENTS

0,0

0,0

0,0

0,0

1 615,4 1 516,8 1 497,6

- 1,0

- 93,6

68,2

Opérations avec les entreprises et les parties liées NOTE 23

Il n’existe pas d’opération significative avec les parties liées non conclue à des conditions normales de marché.

Engagements hors bilan NOTE 24

Engagements en matière de location 24.1. Les engagements en matière de location simple s’élèvent à 85,1 millions d’euros à moins d’un an, à 246,7 millions d’euros de 1 à 5 ans et à 139,9 millions d’euros à plus de 5 ans. La ventilation des engagements en matière de crédit-bail est fournie en note 13.

Autres engagements hors bilan 24.2. Les lignes de crédit confirmées figurent en note 19. Les autres engagements hors bilan se détaillent comme suit :

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2015

En millions d’euros

Engagements en matière de retraite et avantages assimilés (1)

- 97,7

74,1

297,3

Engagements de rachats de minoritaires

8,6

9,3

8,7

Garanties données (2)

1 741,4

1 977,8

797,2

Garanties reçues

3,8

4,2

8,5

Commandes d’investissement

84,6

69,7

62,0

Crédits documentaires - Le taux d’actualisation retenu en 2017 pour l’évaluation des engagements est de 1,50 % pour les régimes allouant un capital et de 1,75 % pour les régimes allouant une (1) rente, comparés respectivement à 1,50 % et 2,00 % en 2016, et à 2,25 % et 2,50 % en 2015. Une convention de mutualisation du passif social a été mise en œuvre en 2004. Cette convention conduit à répartir entre les sociétés françaises du Groupe les engagements et à organiser leur financement au prorata de leur masse salariale respective (personnalisée par régime) de telle sorte que les sociétés soient solidaires pour l’exécution desdits engagements dans la limite des fonds collectifs constitués. Cette ligne comprend les cautions et garanties diverses dont 1 709,1 millions d’euros au 31 décembre 2017, pour le compte des filiales directes et indirectes, contre (2) 1 937,3 millions d’euros au 31 décembre 2016 et 788,0 millions d’euros au 31 décembre 2015. S’y ajoutent des garanties de passif conformes aux usages. - -

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