LOREAL_Document_de_Reference_2017

Comptes sociaux NOTES ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX

Provisions pour risques et charges NOTE 18

Reprises (provisions non utilisées) Autres 31.12.2017

Reprises (provisions utilisées)

31.12.2015 31.12.2016 Dotations

En millions d’euros

Provisions pour litiges (1)

202,5

195,4

1,5

- 1,2

- 0,4

-

195,3

Provisions pour pertes de change (2)

4,9

8,2

31,4 88,1 30,7

- 108,8

-

100,6

31,4

Provisions pour charges

118,4 135,0 460,8

107,3

- 75,6

- 5,3 - 5,1

10,1

124,6 115,0

Autres provisions pour risques (3)

90,7

- 2,6

1,3

TOTAL 466,3 Une amende de 189,5 millions d’euros a été prononcée contre L’Oréal S.A., suite à la décision rendue en première instance par l’Autorité de la Concurrence le (1) 18 décembre 2014. L’Oréal a fait appel de cette décision. Par arrêt du 27 octobre 2016, la Cour d’Appel de Paris a confirmé cette décision. L’Oréal a formé un pourvoi en cassation. Il est rappelé que l’appel et le pourvoi n’étant pas suspensifs, l’amende qui avait été provisionnée fin 2014 a été payée le 28 avril 2015. La provision a été maintenue au passif et le règlement constaté en « Autres actifs circulants » (note 16). La variation apparaissant en « Autres mouvements » résulte de la prise en compte du changement de méthode relatif au règlement n° 2015-05 de l’ANC (note 1.12). (2) Cette rubrique comprend notamment des provisions destinées à faire face à des risques avec les administrations, des risques commerciaux et financiers et des risques liés (3) au personnel. 401,6 151,7 - 188,2 - 10,8 112,0

La variation des provisions pour risques et charges a affecté en 2017 les différents niveaux de résultat comme suit :

Reprises (provisions utilisées)

Reprises (provisions non utilisées)

Dotations

En millions d’euros

5

Résultat d’exploitation

54,8 69,7 27,2

- 47,4

- 7,8

Résultat financier

- 138,5

-

Résultat exceptionnel

- 2,3

- 3,0

TOTAL

151,7

- 188,2

- 10,8

Emprunts et dettes financières NOTE 19

L’Oréal se finance à moyen terme par des emprunts bancaires et à court terme par l’émission de titres négociables à court terme en France. Le montant du programme s’élève à 4 000 millions d’euros. Aucune de ces dettes ne comporte de clause de remboursement anticipé lié au respect de ratios financiers.

La liquidité sur les émissions de titres négociables à court terme est assurée par des lignes de crédit confirmées non utilisées qui s’élèvent à 3 675 millions d’euros au 31 décembre 2017 contre 3 727 millions d’euros au 31 décembre 2016 et 3 813 millions d’euros au 31 décembre 2015.

Le total des emprunts et dettes financières s’analyse de la façon suivante :

ANALYSE PAR NATURE En millions d’euros

31.12.2017

31.12.2016 31.12.2015

Emprunts obligataires

-

- -

-

Titres négociables à court terme

200,0

100,0 750,3

Concours bancaires et Financement auprès de la centrale de trésorerie du Groupe

-

154,5

Autres emprunts et dettes financières

11,6

14,5

17,7

TOTAL

211,6

169,0

868,0

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE En millions d’euros

31.12.2017

31.12.2016 31.12.2015

Inférieure à 1 an

200,5

154,7

850,5

De 1 à 5 ans

9,9 1,2

13,0

16,2

Supérieure à 5 ans

1,3

1,3

TOTAL

211,6

169,0

868,0

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2017

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