LEGRAND_DOCUMENT_REFERENCE_2017

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ANNEXES Annexe 4

Renouvellement du programme de rachat d’actions (14 e résolution) Il vous est proposé de conférer à votre Conseil d’administration une nouvelle autorisation de procéder à des rachats d’actions de la Société, avec annulation corrélative de l’autorisation précédemment donnée par l’Assemblée Générale Mixte du 31 mai 2017. Les objectifs du programme de rachat seraient : W d’assurer la liquidité du titre et d’animer le marché ; W de (i) mettre en œuvre, conformément à la législation applicable, (a) tout plan d’attribution d’options d’achat d’actions, (b) toute opération d’actionnariat salarié, (c) toute attribution gratuite d’actions et toute attribution d’actions dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise et (ii) de réaliser toute opération de couverture afférente à ces opérations ; W la conservation et la remise ultérieure à l’échange ou en paiement dans le cadre d’opérations de croissance externe ; W la remise d’actions à l’occasion d’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès à des actions de la Société ; W l’annulation de tout ou partie des actions ainsi rachetées, sous réserve de l’adoption de la résolution autorisant l’annulation des actions rachetées dans le cadre des programmes de rachat ; ou W toute autre pratique admise ou reconnue par la loi ou l’Autorité des marchés financiers ou tout autre objectif qui serait conforme à la réglementation en vigueur. La résolution présente les mêmes caractéristiques que celle qui avait été approuvée par l’Assemblée Générale Mixte du 31 mai 2017, à l’exception du prix maximum d’achat par action qui était précédemment de 75 euros. Ce programme de rachat d’actions est limité à 10 % du capital social de la Société au jour de l’Assemblée Générale appelée à statuer le 30 mai 2018, déduction faite du nombre d’actions revendues dans le cadre d’un contrat de liquidité pendant la durée de l’autorisation. En tout état de cause, la mise en œuvre de l’autorisation qui serait conférée ne pourrait avoir pour effet de porter le nombre d’actions détenues directement ou indirectement par la Société, à quelque moment que ce soit, à plus de 10 % du nombre total des actions formant le capital social à la date considérée. Les actions rachetées et conservées par la Société seraient privées du droit de vote et ne donneraient pas droit au paiement du dividende. Nous vous proposons de fixer le prix maximum d’achat à 90 euros par action (hors frais d’acquisition et cas d’ajustement), compte tenu de l’évolution à la hausse du cours de Bourse de la Société au cours de l’exercice 2017 et de limiter le montant maximal alloué à la mise en œuvre du programme à 1 milliard d’euros. L’autorisation conférée serait valable 18 mois à compter de la date de l’Assemblée Générale appelée à statuer le 30 mai 2018.

Elle ne serait pas utilisable en période d’offre publique visant la Société. À titre d’information, au 31 décembre 2017, le Conseil d’administration a fait usage de la précédente autorisation dans les proportions suivantes : W le montant total des rachats effectués par la Société s’élevait à 33,12 millions d’euros ; W la Société détenait 45 128 actions d’une valeur nominale de 4 euros, soit 180 512 euros, représentant 0,02 % de son capital social (dont 5 128 actions hors contrat de liquidité), pour une valeur d’acquisition de 238 047 euros, en couverture de ses engagements envers les bénéficiaires d’options ou d’actions de performance et envers un FCPE dans le cadre de la participation aux résultats ; W le solde du contrat de liquidité, conclu le 29 mai 2007 avec Kepler Cheuvreux et ayant fait l’objet d’avenants ultérieurs, s’élevait à 40 000 actions. R II – RÉSOLUTIONS RELEVANT DE LA COMPÉTENCE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE Modification de l’article 9 des statuts de la Société à l’effet de déterminer les modalités de désignation du ou des administrateurs représentant les salariés en application de la loi n° 2015-994 du 17 août 2015 relative au dialogue social et à l’emploi (15 e résolution) Un projet de modification des statuts de la Société vous est soumis en application de l’article L. 225-27-1 du Code de commerce introduit par la loi du 14 juin 2013 sur la sécurisation de l’emploi (la « Loi de Sécurisation de l’Emploi ») tel que modifié par la loi n° 2015-994 du 17 août 2015 relative au dialogue social et à l’emploi (la « Loi Rebsamen »). La Société ne satisfaisant pas à l’ensemble des critères de l’article L. 225-27-1 du Code de commerce dans sa rédaction antérieure à la Loi Rebsamen, aucun administrateur représentant les salariés ne siégeait au sein du Conseil d’administration de la Société. En revanche, et conformément à l’article L. 225-27-1 du Code de commerce dans sa rédaction antérieure à la Loi Rebsamen,il avait étéprocédéà ladésignationd’unadministrateur représentant les salariés au Conseil d’administration de Legrand France, filiale de la Société, par le Comité central d’entreprise réuni le 16 octobre 2014, cette filiale remplissant alors les critères dudit article. Le mandat de l’administrateur représentant les salariés au sein du Conseil d’administration de Legrand France, prenant fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de Legrand France appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2017, la Société (Legrand SA) entrera à compter de cette date dans le champ d’application de l’article L. 225-27-1 du Code de commerce dans sa rédaction actuelle qui requiert la présence d’un ou plusieurs administrateurs représentant les salariés au sein du Conseil

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