LEGRAND / 2018 Registration document

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INTERNAL CONTROL AND RISK MANAGEMENT

3.1 – ENVIRONMENT AND ORGANIZATION OF INTERNAL CONTROL AND RISK MANAGEMENT

3.1.1 – Reference framework 3.1.2 – Scope of application

54 54 54 55

3.1.3 – Internal control and risk management environment 3.1.4 – Resources allocated to internal control and risk management

3.2 – INTERNAL CONTROL SYSTEM

56

3.2.1 – Definition and purposes of internal control 3.2.2 – Procedures, controls and assessments

56 56

3.3 – RISK MANAGEMENT SYSTEM

57

3.3.1 – Definition and purposes of risk management

57 57

3.3.2 – Risk management procedure

3.4 – INTERNAL AUDIT SYSTEM

58

3.4.1 – Definition and objectives of internal audit

58 58

3.4.2 – Audit planning, implementation and follow-up action

3.5 – PROCEDURES FOR PREPARING AND PROCESSING ACCOUNTING AND FINANCIAL INFORMATION 58

3.6 – RISK FACTORS AND CONTROL MECHANISMS IN PLACE

60

3.6.1 – Strategic risks 3.6.2 – Operational risks

63 65 69 70

3.6.3 – Reputational and compliance risks

3.6.4 – Financial risks

3.7 – INSURANCE POLICIES AND RISK COVERAGE

74

3.7.1 – Civil liability

74 74 74

3.7.2 – Property damage and business interruption insurance

3.7.3 – Other cross-functional risks insured

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LEGRAND

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