L'Oréal - Document de référence 2018

1 Présentation du Groupe Rapport intégré LE GROUPE L’ORÉAL : LES FONDAMENTAUX

Activité du Conseil et de ses Comités en 2018 Le Conseil d’Administration assume pleinement son rôle dans la définition des orientations stratégiques du Groupe. Grâce à un dialogue constructif et ouvert avec la Direction Générale et aux rencontres régulières avec le management, les administrateurs sont très en prise avec la réalité économique de L’Oréal et pleinement informés de l’ensemble des activités de la Société, de ses performances et de ses enjeux. Ils examinent les

grands axes et opportunités de développement à long terme et en particulier les opérations d’acquisitions. Les administrateurs s’assurent que les décisions prises concourent à la mise en œuvre de la stratégie. Soucieux d’améliorer en permanence son rôle de réflexion et d’impulsion sur les questions stratégiques, le Conseil a procédé en 2018, comme chaque année depuis 1996, à une évaluation de son mode de fonctionnement et de son organisation (voir paragraphe 2.3.4 « Auto-évaluation du Conseil d'Administration »).

CONSEIL D'ADMINISTRATION

7 réunions en 2018 et Séminaire Stratégique de 3 jours à Shanghai 92 % d’assiduité

Principaux travaux en 2018 Gouvernement d'entreprise : examen des projets de résolutions sur les renouvellements de mandats et nominations ; mode d'organisation de la Direction s Générale et reconduction de M. Jean-Paul Agon en qualité de Président-Directeur Général ; information sur les attentes des investisseurs et des sociétés de conseil de vote ; évaluation du fonctionnement du Conseil ; Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux et Ressources Humaines : validation de la politique de rémunération et des montants dus s ou attribués à M. Jean-Paul Agon ; Plan d’actionnariat salarié ; examen de la politique de diversité et de mixité ; Activité et résultats : revue systématique de l'activité et des résultats, du chiffre d'affaires et analyse des parts de marché ; information sur le marché de la s cosmétique ; suivi des nouvelles tendances de consommation (e-commerce, etc.) ; information sur la gestion des risques et le programme de cybersécurité ; Stratégie : enjeux de développement (par zone et par métier) ; suivi des résultats de la transformation digitale ; évolution des circuits de distribution et s e-commerce ; acquisitions et licences (projets et suivi des business plans) ; politique Ressources Humaines ; Éthique ; Séminaire Stratégique à Shanghai en juin 2018 s

COMITÉ STRATÉGIE ET DÉVELOPPEMENT DURABLE

COMITÉ NOMINATIONS ET GOUVERNANCE

COMITÉ RESSOURCES HUMAINES ET RÉMUNÉRATIONS

COMITÉ AUDIT

4 réunions 100 % d'assiduité

4 réunions 100 % d'assiduité

5 réunions 93 % d’assiduité

3 réunions 95 % d’assiduité

Principales activités 2018

Principales activités 2018

Principales activités 2018

Principales activités 2018

Réflexion sur la composition du s Conseil et des Comités d’Études Examen des plans de succession s Examen de l’indépendance des s administrateurs Modalités d’organisation et s examen de l'évaluation du fonctionnement du Conseil Modalités d'exercice de la Direction s Générale : recommandation de reconduction du cumul des fonctions suite au renouvellement de mandat de M. Agon Questions d’actualité sur la s Gouvernance (Code AFEP-MEDEF révisé en juin 2018, Rapports de l’AMF et du Haut Comité de Gouvernement d’Entreprise, etc.) Politique de diversité appliquée au s Conseil d'Administration : objectifs et résultats 2018 Examen des politiques de vote des s principaux investisseurs et sociétés de conseil de vote Modification du Règlement s Intérieur

Analyse des politiques de vote des s principaux investisseurs et sociétés de conseil de vote sur les questions de rémunération en vue de l'Assemblée Générale Analyse de la performance 2017 s du Président-Directeur Général Recommandations concernant la s politique de rémunération 2018 Propositions concernant la structure s du bonus et la fixation des objectifs 2018 du Président-Directeur Général Préparation des résolutions s Say On Pay ( ex ante et ex post) Préparation de la résolution s concernant les engagements de retraite pour la période d’exercice du mandat social renouvelé de M. Agon Politique Long Term Incentive s (Préparation du projet de résolution, Plan 2018, proposition d’attribution d’actions de performance au Président-Directeur Général) Diversité : Politique développée dans s l'entreprise et résultats obtenus Répartition des jetons de présence s Plan d'actionnariat salarié : réflexion, s proposition et suivi.

Analyse du chiffre d’affaires, point s sur l’activité, les marchés et la concurrence Analyse de la performance des s derniers lancements de produits Examen des perspectives s stratégiques de développement du Groupe Examen des principaux projets s d’acquisition et revue des acquisitions récentes Point d'avancement du s programme RSE du Groupe Sharing Beauty With All

Examen des comptes et de la s situation financière Revue et suivi des risques s Revue du Contrôle Interne et de s l’Audit Interne Suivi du business plan des s acquisitions Approbation des services autres s que la certification des comptes Examen des Rapports des s Commissaires aux Comptes Examen du Plan de Vigilance s Examen du programme de s prévention de la corruption Règlement européen GDPR s ( General Data Protection Regulation ) : examen de la mise en conformité Cybersécurité : examen des s dispositifs déployés Lutte anti-contrefaçon : examen s des politiques déployées

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2018

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