L'Oréal - Document de référence 2018

2 Gouvernement d’entreprise

COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION

Les administrateurs qualifiés d’indépendants au regard des critères définis par le Code AFEP-MEDEF Un membre du Conseil est indépendant lorsqu’il n’entretient aucune relation de quelque nature que ce soit avec la Société, son Groupe ou sa Direction, qui puisse compromettre l’exercice de sa liberté de jugement. Dans cet esprit, les critères qui guident le Conseil pour qualifier un membre d’indépendant sont les critères suivants, spécifiés par le Code AFEP-MEDEF : ne pas être salarié ou dirigeant mandataire social s exécutif de la Société, salarié ou dirigeant mandataire social exécutif ou administrateur d’une société que la Société consolide, salarié, dirigeant mandataire social exécutif ou administrateur de la société mère ou d’une société consolidée par cette société mère et ne pas l’avoir été au cours des cinq années précédentes ; ne pas être dirigeant mandataire social exécutif d’une s société dans laquelle la Société détient directement ou indirectement un mandat d’administrateur ou dans laquelle un salarié désigné en tant que tel ou un dirigeant mandataire social exécutif de la Société (actuel ou l’ayant été depuis moins de cinq ans) détient un mandat d’administrateur ; ne pas être client, fournisseur, banquier d’affaires, banquier s de financement, conseil, significatif de la Société ou de son Groupe, ou pour lequel la Société ou son Groupe représente une part significative de l’activité ; ne pas avoir de lien familial proche avec un mandataire s social ; ne pas avoir été Commissaire aux Comptes au cours des s cinq années précédentes ; ne pas être administrateur de la Société depuis plus de s douze ans.

Dès leur prise de fonction, ils ont bénéficié d’un programme de formation dispensé par un organisme externe portant notamment sur le rôle et le fonctionnement du Conseil d’Administration, les droits et obligations des administrateurs et leur responsabilité. Comme tout nouvel administrateur, les administrateurs représentant les salariés ont suivi un parcours d’intégration destiné à parfaire leur connaissance de l’organisation et les activités de la Société, qui s’est notamment traduit par des entretiens individuels avec les principaux dirigeants du Groupe. Mme Ana Sofia Amaral et M. Georges Liarokapis sont membres respectivement du Comité des Ressources Humaines et des Rémunérations, et du Comité d’Audit depuis 2015. Ils perçoivent des jetons de présence selon les mêmes règles de répartition que les autres administrateurs. Les éléments de leur rémunération en qualité de salarié ne font pas l’objet d’une publication. Des administrateurs indépendants 2.2.1.4. Tous les administrateurs de L’Oréal sont libres de jugement L’équilibre des pouvoirs au sein du Conseil est assuré avec une définition et un partage très précis des fonctions de chacun. Tous les administrateurs disposent d’une information permanente et de moyens adaptés à l’exercice de leur mission. Tous ont un devoir de vigilance et participent, en toute indépendance, aux travaux et décisions du Conseil et, le cas échéant, de ses Comités d’Études. Tous sont soumis au respect des règles en vigueur en matière de conflits d’intérêts.

Lors de sa séance du 5 décembre 2018, le Conseil d’Administration a examiné au cas par cas la situation de chacun des membres concernés au regard des critères d’indépendance énoncés dans le Code AFEP-MEDEF.

Absence de relation d’affaires significative

Ne pas être salarié ou dirigeant mandataire social exécutif

Absence de mandats croisés

Absence de lien familial

Ne pas être Commissaire aux Comptes

Ne pas être administrateur depuis plus de 12 ans

Qualification retenue

Mme Sophie Bellon M. Patrice Caine M. Axel Dumas Mme Belén Garijo M. Bernard Kasriel Mme Virginie Morgon Mme Eileen Naughton

oui oui oui oui oui oui oui

oui oui oui oui oui oui oui

oui oui oui oui oui oui

oui oui oui oui oui oui oui

oui oui oui oui oui oui oui

oui Indépendant oui Indépendant oui Indépendant oui Indépendant non (2) Indépendant oui Indépendant oui Indépendant

oui (1)

(1) Le Conseil d’Administration, sur la base des travaux menés par le Comité des Nominations et de la Gouvernance, a analysé le 5 décembre 2018 et comme chaque année, les flux financiers intervenus au cours de l’exercice entre L’Oréal et les sociétés dans lesquelles les administrateurs qualifiés d’indépendants détiennent aussi un mandat ou exercent des fonctions. S'agissant du caractère significatif de la relation d'affaires, et conformément aux recommandations de l'AMF, le Conseil d'Administration a procédé à une analyse quantitative et qualitative en adoptant une approche large et multicritères (durée et continuité, importance de la relation d'affaires pour L'Oréal et l'administrateur et organisation de la relation).

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2018

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