L'Oréal - Document de référence 2018

4 Comptes consolidés 2018

NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Utilisation d’estimations 1.1. L’établissement des états financiers consolidés conformément aux normes comptables internationales, nécessite que le Groupe procède à des estimations et utilise certaines hypothèses susceptibles d’impacter la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du Groupe. Ces estimations et hypothèses portent essentiellement sur les évaluations des écarts d’acquisition et des autres actifs incorporels, les provisions, les engagements de retraite, les impôts différés et la valorisation des paiements en actions. Les estimations utilisées par le Groupe sur ces différents thèmes sont élaborées sur la base des informations disponibles à la date d’établissement des comptes et détaillées dans les notes spécifiques se rapportant à chaque problématique. Périmètre et méthodes 1.2. de consolidation Toutes les sociétés comprises dans le périmètre clôturent leur exercice ou procèdent à un arrêté au 31 décembre. Les sociétés du Groupe dans lesquelles la société mère L’Oréal exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Les sociétés du Groupe contrôlées conjointement, avec un nombre limité d’autres actionnaires en vertu d’un accord contractuel, sont consolidées par mise en équivalence conformément à IFRS 11. Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. Conversion des états financiers 1.3. des filiales étrangères Les actifs et passifs des filiales étrangères sont convertis sur la base des cours de change constatés à la clôture. Les éléments de leur compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. La différence de conversion qui en résulte est portée directement en capitaux propres au poste Réserves de conversion , pour la part revenant au Groupe et au poste Intérêts minoritaires , pour la part revenant aux tiers.

de capital-risque, pour lesquels l’option « capitaux propres » a été retenue. Ce classement reflète les objectifs de détention de ces participations qui n’ont pas vocation de placement de trésorerie mais d’investissements en lien avec la stratégie globale de L’Oréal ; la possibilité de différer la valeur temps des options de s change en capitaux propres comme pour les couvertures à terme afin de n’impacter le résultat qu’à la date de réalisation des transactions couvertes. L’impact de cette nouvelle méthode comptable concernant la valeur temps des options sur le résultat des périodes comparatives n’a pas été jugé significatif. En conséquence, ceux-ci n’ont pas été retraités. Ce changement a entraîné un reclassement en capitaux propres d’ouverture au 1 er janvier 2016 de 10,0 millions d’euros du poste Autres réserves et résultat au poste Autres éléments du résultat global, au 1 er janvier 2017 de 10,3 millions d’euros du poste Autres réserves et résultat au poste Autres éléments du résultat global et au 1 er janvier 2018 de 9,6 millions d’euros du poste Autres réserves et résultat au poste Autres éléments du résultat global . La méthodologie de dépréciation des créances commerciales en vigueur chez L’Oréal tient compte du niveau de pertes attendues du portefeuille client établi en fonction des statistiques passées dès l’initiation de la créance. Par ailleurs, ce risque est limité en raison de la politique d’assurance client suivie par le Groupe. En conséquence, l’application de IFRS 9 dans ce domaine n’a pas d’impact sur les états financiers du Groupe. Changement de méthode comptable appliquée au 1 er janvier 2018 : IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients » Cette norme est entrée en vigueur au 1 er janvier 2018. Le principal changement identifié concerne les relations du Groupe avec les distributeurs pour lesquels il a été considéré que le distributeur agissait en tant qu’agent et non pour son propre compte (principal). Le chiffre d’affaires est désormais comptabilisé lors de la vente des produits au client final. La norme est appliquée de façon rétrospective en comptabilisant l’effet cumulatif de l’application initiale en capitaux propres à la date du 1 er janvier 2018. L’impact de cette nouvelle méthode comptable est non matériel sur le compte de résultat et se traduit sur l’exercice 2018 par une augmentation de 28,2 millions d’euros du chiffre d’affaires compensé par une augmentation des charges de même montant. Ce changement a entraîné une minoration des capitaux propres de 12,9 millions d’euros en contrepartie d’une majoration des stocks de 5,2 millions d’euros, d’une augmentation de l’impôt différé actif de 1,7 million d’euros et des autres passifs de 19,8 millions d’euros.

Évaluation des écarts 1.4. d’acquisition en devises

Les écarts d’acquisition dégagés sur des sociétés étrangères sont considérés comme des actifs et passifs de la société étrangère et sont donc exprimés dans la monnaie de fonctionnement de l’entité et convertis au cours de clôture. Les écarts d’acquisition constatés antérieurement au 1 er janvier 2004 ont été conservés en euros.

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