IDI - Document de référence 2018

PRÉSENTATION DU GROUPE L’activité et le portefeuille de l’IDI

Alkan INVESTISSEMENT DE 26,1 millions d’euros

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Fidinav INVESTISSEMENT TOTAL DE 16,2 millions d’euros

Créé en 1923, Alkan conçoit, fabrique, commercialise et assure la maintenance de systèmes d’emport et d’éjection dans le domaine de l’aéronautique militaire. Présent dans plus de 65 pays et fort de 170 collaborateurs, Alkan est leader sur son marché, réalise près de 50 millions d’euros de chiffre d’affaires (+ 5 % par rapport à 2017) et équipe une soixantaine d’aéronefs dans le monde. La société s’associe à de nombreux partenaires comme Thales, Safran, Dassault Aviation, Embraer et Saab notamment en vue de développer des systèmes d’une fiabilité exemplaire. L’IDI avait réalisé un investissement initial en 2014 en qualité d’actionnaire minoritaire (15 %) aux côtés de TCR Capital. En 2017, dans le cadre d’une nouvelle opération équilibrée (financée à 50 % par une unitranche), l’IDI a investi en qualité d’actionnaire minoritaire co-contrôlant aux côtés de groupe Chevrillon et du management du groupe. Fin 2018, Alkan a réalisé l’acquisition de Seca Automatismes, spécialiste dans l’électronique et l’électromécanique civile et militaire, participant ainsi à la consolidation du secteur de l’équipement aéronautique. Dubbing Brothers INVESTISSEMENT TOTAL DE 13 millions d’euros (12 millions d’euros initialement et 1 million d’euros complémentaire) Créée en 1989, Dubbing Brothers offre des prestations de doublage pour le cinéma et la télévision, ainsi que des prestations de sous- titrage, d’audiodescription et de laboratoire vidéo. Les plus grandes sociétés de production, de distribution et de diffusion, parmi lesquelles Disney, Warner, Sony Pictures, 20 th Century Fox ou encore Netflix, accordent leur confiance depuis de nombreuses années au groupe. Avec des studios d’enregistrement en France, en Belgique, en Italie, en Allemagne (suite à l’acquisition de FFS en février 2019) et aux États-Unis, Dubbing Brothers est l’acteur majeur de l’industrie du doublage premium en Europe. En 2018, la société a réalisé un chiffre d’affaires proforma d’environ 60 millions d’euros. Dans le cadre d’un processus de transition familiale, l’IDI et Pechel ont initialement investi afin de permettre la sortie des fondateurs et la montée au capital de leurs deux fils. En février 2019, un investissement complémentaire a été réalisé par l’ensemble des actionnaires financiers et managers pour financer l’acquisition d’un des leaders en Allemagne du doublage de films et séries, la société Film & Fernseh Synchron GmbH (FFS), présente à Berlin et Munich avec ses propres studios d’enregistrement. Financement initial de l’opération : 45 % dette et 55 % capital.

Fin 2013, l’IDI a pris une participation majoritaire dans une joint- venture créée aux côtés de la famille Frangista. Cette famille a fondé en 1948 la société Franco Compania Naviera, spécialisée dans le transport maritime de vrac sec et en détient toujours le contrôle. La joint-venture détient deux navires (un navire d’occasion acquis en mars 2014 et l’autre neuf livré en mai 2015) spécialisés dans le transport de vrac sec et exploités par Franco Compania Naviera.

Groupe Orca INVESTISSEMENT TOTAL

(COMPRENANT UN INVESTISSEMENT INITIAL ET UN INVESTISSEMENT COMPLÉMENTAIRE) DE 23,2 millions d’euros

Créée en 1924, et implantée à Mouscron en Belgique, ORCA conçoit, produit et distribue des tissus techniques dans le monde entier. Ces tissus apportent des solutions composites souples aux acteurs des industries nautique, ferroviaire, aéronautique et de défense. Reconnue pour son excellence opérationnelle, ORCA emploie 100 personnes dans 5 pays (Belgique, USA, Italie, Russie et Chine) et a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de l’ordre de 40 millions d’euros, dont plus de 75 % hors de France et Belgique, principalement en Europe, en Asie et en Amérique. L’IDI a pris le contrôle du groupe en 2015 en investissant 20 millions d’euros en structurant une opération à effet de levier (financée à c. 55 % par une unitranche). En 2017, le groupe ORCA a réalisé une opération de croissance externe majeure avec l’acquisition de la société Fait Plast. Fondée en 1965, et implantée à Brescia en Italie, Fait Plast est le leader européen de la production de films techniques thermoplastiques dédiés à une grande variété d’applications industrielles de niche (flocage et fonctionnalisation de vêtements sportifs, emballages techniques, applications médicales et paramédicales, etc.). Reconnue pour sa capacité à développer des solutions innovantes et à conquérir de nouveaux clients, Fait Plast emploie 100 salariés et a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de l’ordre de 45 millions d’euros. Le financement de cette opération a été réalisé à travers une augmentation de capital souscrite par l’IDI à hauteur de 4 millions d’euros et son actionnaire minoritaire Cabestan Capital, accompagné par la structuration d’une nouvelle dette bancaire et la transformation de l’unitranche initiale en dette mezzanine. Le groupe ORCA ainsi constitué est aujourd’hui le leader européen dans les tissus et films techniques avec un réseau de distribution mondial en réalisant un chiffre d’affaires consolidé de l’ordre de 85 millions d’euros (+ 10 % par rapport à 2017) dans une quarantaine de pays. Le groupe emploie environ 200 salariés dont 25 dédiés à la R&D, et dispose de deux sites de production en Belgique (Mouscron) et en Italie (Brescia).

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