IDI_Document_de_référence_2017

Présentation du Groupe L’activité et le portefeuille de l’IDI

Événements marquants au cours de l’année Au cours de l’exercice 2017, IDI Emerging Markets Partners a connu une très forte activité avec la prise de participation au capital de deux leaders régionaux (une banque en Afrique de l’Ouest, une société de facility management en Inde) et un engagement dans un fonds de capital-investissement brésilien. La pertinence de la stratégie d’investissement menée depuis 2008 a été par ailleurs confirmée par d’importants événements de liquidité en 2017, dont l’introduction réussie au New York Stock Exchange de la société Best Inc., un investissement de IDI EM II. Résultats de l’exercice 2017 Au cours de son exercice 2017, la société IDI Emerging Markets SA a enregistré un bénéfice total de 6,1 millions d’euros. À fin 2017, la valeur du portefeuille correspond à 1,71x les montants investis, sachant que 38 % de la valeur créée est encore latente. La Société a approuvé la distribution d’un dividende total de 10,3 millions d’euros à ses actionnaires au cours de l’année 2017. Un acompte sur dividendes au titre des résultats de l’exercice 2017 a été également versé le 8 septembre 2017 pour un montant de 2,4 millions d’euros versé aux actionnaires de IDI Emerging Markets I. IDINVEST PARTNERS L’IDI a cédé, par l’intermédiaire de sa filiale Financière Bagatelle, la totalité de sa participation dans Idinvest Partners le 12 avril 2018 à Eurazeo SE. Cette opération valorise les titres d’Idinvest Partners à 325 millions d’euros. Eurazeo SE est un nouveau partenaire solide capable de 1.6.2.2

poursuivre l’internationalisation et la croissance, notamment par l’abondement des fonds gérés par Idinvest Partners. Avec près de 7 milliards d’euros sous gestion, Idinvest Partners est aujourd’hui l’un des leaders du financement de la croissance des PME en Europe. Idinvest Partners investit dans des entreprises non cotées, sur le segment du small et mid-cap européen. La Société a développé plusieurs expertises : ■ ■ prise de participations minoritaires, au travers de fonds de capital croissance, dans des entreprises européennes, jeunes et innovantes ; ■ ■ investissements primaires dans des fonds européens de LBO ; ■ ■ investissements secondaires (rachats sur le marché secondaire de positions dans des fonds européens) ; ■ ■ opérations de financement en dettes non cotées – dette mezzanine, senior loans – en direct ou en secondaire ; ■ ■ conseil en investissement sur le marché du non-coté via des mandats dédiés. Depuis sa création en 1997, Idinvest a financé près de 4 000 entreprises européennes à travers ses trois lignes de métiers : Capital Croissance, Dette Privée et Mandats & Fonds dédiés. En 2017, Idinvest Partners a consolidé ses acquis avec 1,29 milliard d’euros levés, 1,32 milliard d’euros investis et 1,26 milliard d’euros distribués. La Société emploie 95 personnes.

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1.6.3 Autres actifs financiers

L’IDI effectue ainsi des placements en actions ou obligations cotées (en direct ou au travers de fonds communs de placement diversifiés) ainsi que des placements dans des fonds de gestion alternatifs ayant des stratégies d’investissement privilégiant la liquidité. Au 31 décembre 2017, le portefeuille d’actifs liquides de l’IDI s’élève à 20,3 millions d’euros.

Les autres actifs financiers de l’IDI sont principalement constitués d’actifs liquides. Dans le cadre de sa gestion de liquidité, l’IDI veille à appliquer une politique d’investissement et de placement diversifiée et équilibrée en termes de rendement, de risque et de liquidité.

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