IDI // Document d'enregistrement universel 2022

COMPTES CONSOLIDÉS Annexe

Notes explicatives

NOTE 4

4.1 IMMOBILISATIONS CORPORELLES - (CONTRATS DE LOCATION – IFRS 16) L’IDI applique la norme IFRS 16 relative aux contrats de location, obligatoire depuis le 1 er janvier 2019.

4.2 ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR LE RÉSULTAT La valeur estimative du portefeuille d’actifs financiers à la juste valeur par le résultat au 31 décembre 2022 a été déterminée conformément aux règles de l’IDI en matière d’évaluation. Celles-ci sont présentées dans la note 2.3 de la présente annexe. La répartition des actifs financiers selon leur niveau de juste valeur est présentée dans la note 5.3. L’évolution du portefeuille d’investissements de l’IDI est présentée ci-dessous selon les différentes classes d’actifs.

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Total

PE Europe PE Émergents Actifs liquides

Autres

(en milliers d’euros)

Valeur nette fin 2020

647 571 152 274

460 924 107 643

64 326

116 230 42 469 - 42 880

6 091

Acquisitions

1 299

863

Cessions et remboursements

- 227 097 - 172 111

- 11 583

- 523

Reclassement

4 396

- 4 396

Variation des intérêts Variation de valeurs

1 260

1 181

79

141 299

127 033

3 025

10 558

683

Valeur nette fin 2021

715 307 43 322 - 87 464 - 40 637

524 670 32 353 - 34 235 - 40 637

57 146

130 773

2 718 1 000

Acquisitions

477

9 492

Cessions et remboursements

- 5 030

- 48 137

- 62

Reclassement

Variation des intérêts Variation de valeurs

2 115

2 052

63

84 61 9

116 85 6 601 05 9

- 10 639 42 018

- 20 822 71 306

- 777 2 879

VALEUR NETTE FIN 2022

717 26 2

Plusieurs participations de l’IDI ou de Financière Bagatelle ont réalisé des croissances externes avec ou sans apport de fonds propres de l’IDI et notamment : ■ Groupe Freeland a acquis Codeur (mai) et Intervia (octobre) via Financière Bagatelle ; ■ Dubbing Brothers a réalisé 4 opérations : Ad Hoc Studios (ex Sonoblock), Interopa, les 8 studios de la société italienne Sedif et Eurotroll en mai , ■ Flex composite Group a acquis Selcom en octobre ; ■ Winncare s’est développé au Royaume-Uni via Herida Medical en décembre ; ■ CDS a changé de dimension avec l’acquisition de Rydoo Travel / Goelett (juillet) ; ■ Groupe Positive a acquis Marketing 1BY1 en novembre. En Europe, l’IDI a réalisé la cession de FORMALIAN ( via Financière Bagatelle), cette opération permet à l’IDI de matérialiser un multiple de prés de 3x et un TRI de 32 %, et a diminué sa participation dans CULTURESPACES. Pour ce qui est du portefeuille private equity pays émergents, l’IDI a continué à recevoir des retours sur investissements. Il n’y a pas eu d’opérations significatives pour le private equity pays émergents au cours de l’exercice 2022.

En Europe, l’IDI a pris une participation minoritaire dans : ■ CULTURESPACES , l’IDI ( via Financière Bagatelle) et le Groupe Chevrillon entrent au capital de Culturespaces, spécialiste français de la gestion globale de lieux culturels et pionnier mondial dans la création de centres d’art numériques et d’expositions immersives, aux côtés de M. Bruno Monnier et du management. L’équipe dirigeante de Culturespaces participe à l’opération et poursuit son parcours. L’IDI a réalisé une cession suivie d’un réinvestissement : ■ SARBACANE (devenu Groupe Positive) (acteur européen de référence du marketing digital), l’IDI a réalisé la majeure partie de son investissement et accompagne EMZ, aux côtés de l’équipe de management dans un nouvel LBO. Cette opération permet à l’IDI de réaliser en deux ans un multiple 3,1x et un TRI net de plus de 70 %.

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- DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2022