IDI // Document d'enregistrement universel 2022

RAPPORT DE GESTION 03 Perspectives financières

3.5 PERSPECTIVES FINANCIÈRES

L’ANR par action de l’IDI a progressé de + 12,01 % en 2022, ce qui traduit une belle année grâce aux opérations réalisées et à la bonne performance des participations du Private Equity Europe. Ces dernières ont à nouveau démontré, dans un contexte toujours complexe, leur résilience et même leur performance, tant en termes de chiffre d’affaires, que de rentabilité. Elles ont su, dans leur ensemble, surperformer leur marché. En 2023, l’IDI poursuivra l’accompagnement des entreprises de son portefeuille dans leur activité et leur développement et cherchera à saisir, de manière sélective et prudente, les opportunités d’investissements directs ou les build up qui pourront se présenter. Afin d’accompagner l’augmentation de la taille de son bilan qui a plus que doublé en 6 ans sans multiplier le nombre de ses investissements, l’IDI va poursuivre cette stratégie tout en augmentant la taille moyenne de ses investissements, avec des tickets qui seront désormais supérieurs ou égaux à 25M€.

Avec sa nouvelle filiale idiCo dans la gestion pour compte de tiers, le groupe IDI a pour ambition : ■ d’accroitre sa visibilité en étant un acteur significatif sur le segment du Private Equity small et midcap ; ■ de demeurer un spécialiste de l’investissement dans les PMEs et les ETIs ; ■ d’utiliser le bilan de l’IDI comme instrument d’alignement d’intérêts au service de grandes familles et d’institutionnels. Pour tenir compte des bons résultats, le Gérant proposera à l’Assemblée Générale de décider le versement d’un dividende ordinaire par action au titre de l’exercice 2022 de 2,50 euros, représentant 2,79 % de l’ANR, en ligne avec ses objectifs. La distribution sera mise en paiement le 24 mai et le détachement du coupon sera effectif le 22 mai 2023.

3.6 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS RÉCENTS

Depuis le 1 er janvier 2023, l’IDI a annoncé plusieurs opérations : ■ Talis Education : réseau d’écoles post-bac spécialisées dans les formations professionnalisantes et plus particulièrement dans l’apprentissage. L’IDI a accompagné en janvier 2023 Talis Education dans l’acquisition du Groupe Fore, premier acteur privé dans la formation et l’apprentissage aux Antilles françaises et en Guyane. Grâce à ce rapprochement stratégique, le Groupe Talis élargit son réseau d’écoles de proximité avec des campus situés en Nouvelle-Aquitaine, à Paris et aux Antilles-Guyane. ■ Groupe Freeland : l’IDI a annoncé en mars 2023 la cession et le réinvestissement dans sa participation Groupe Freeland, leader français des services aux indépendants (portage, staffing, plateformes de mise en relation d’indépendants et formation). Cette opération a permis à l’IDI de réaliser un multiple d’investissement de 2,2x et un TRI de 24 %. Convaincu du potentiel de la société, l’IDI a réinvesti aux côtés de MML Capital dans cette nouvelle opération. ■ Fidinav : Fidinav a cédé la totalité de ses actifs (navires transportant du vrac sec). Fidinav sera liquidée courant 2023. À travers cette opération l’IDI aura réalisé un multiple d’investissement de 0,99x et un TRI proche de zéro.

■ Le 23 mars 2023, l’IDI a annoncé le closing d’une opération stratégique majeure avec Omnes qui se décline en deux transactions : ■ l’IDI accompagne désormais Omnes, société de gestion reconnue du capital-investissement, qui gère près de 5 Md€ à travers ses activités liées à la transition énergétique et l’innovation (énergies renouvelables, ville durable, venture capital deeptech et coinvestissement). Suite à cette opération, Omnes est détenue majoritairement par ses managers et minoritairement par l’IDI avec plus de 40 % du capital, ■ l’IDI a acquis l’ensemble des activités de capital investissement d’Omnes qui est devenu idiCo , nouvelle société de gestion contrôlée majoritairement par l’IDI. La naissance de cette société s’inscrit dans la stratégie de l’IDI de renforcer son offre dans la gestion pour compte de tiers. idiCo gère près de 1Md€ et est codirigée par Benjamin Arm (Directeur Général) et Julien Bentz (Président), qui restera également Managing Partner de l’équipe d’investissment de l’IDI .

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