IDI // Document d'enregistrement universel 2022

PRÉSENTATION DU GROUPE L’activité et le portefeuille de l’IDI

idiem a ainsi réalisé 68 transactions sur ses géographies, ayant géré et déployé près de 720 millions de dollars américains depuis sa création. La dernière et quatrième série de fonds d’idiem, dont la collecte s’est achevée en 2021, compte 185 millions de dollars d’engagements sur deux véhicules et est actuellement en déploiement. Au cours de l’année 2022, idiem s’est concentrée à la fois sur le suivi de ses investissements et le déploiement de sa quatrième série de fonds avec quatre investissements réalisés. À titre d’illustration, idi EM IV est déployé fin 2022 à près de 50 % avec 8 investissements approuvés (quatre engagements dans des fonds, deux transactions secondaires et deux investissements directs) et affiche d’ores et déjà des performances élevées (TRI brut, avant audit, supérieur à 27 %) ainsi qu’un montant distribué aux actionnaires d’ores et déjà à 30 % des montants appelés. Plusieurs opérations sont par ailleurs en phase de due diligence avancée et devraient être concrétisées au cours des prochains mois. Une société de gestion en pleine expansion Au cours de l’année 2022, idiem a renforcé sa gouvernance avec la nomination de trois dirigeants à Luxembourg et la nomination d’un quatrième membre issu de l’IDI à son Conseil de Gérance (Tatiana Nourissat, Secrétaire Générale de l’IDI). idiem travaille également au lancement de nouveaux produits sur la base de son expérience et des opportunités disponibles sur ses marchés. L’équipe étudie notamment de près l’opportunité de lancer un fonds dédié aux opportunités de secondaires sur ses géographies. idiem a par ailleurs été approchée par quelques grandes institutions qui souhaiteraient lui confier des mandats de gestion sur ses thématiques, comme cela a été fait avec une grande institution du Golfe en 2022. Idiem dispose en effet de l’expertise de structurer des véhicules sur mesure pour des institutionnels et souhaite se renforcer sur ce segment. Ces démarches s’inscrivent dans la volonté d’idiem d’asseoir son positionnement de plateforme institutionnelle offrant un accès sécurisé aux opportunités d’investissement prometteuses dans les pays à forte croissance. IDICO Issue de l’activité de capital investissement d’Omnes Capital et devenue filiale de l’IDI dans la gestion pour compte de tiers, idiCo est un acteur majeur du private equity et private debt au service des PME françaises. Société de gestion agréée par l’AMF depuis le 7 mars 2023, idiCo investit dans les PME et ETI françaises aux moyens des prises de participations minoritaires et majoritaires ou de financements obligataires afin de les accompagner dans une création de valeur responsable au travers de 3 stratégies principales : lower-mid cap, small cap et private debt. idiCo gère près d’1 Mrd€ d’actifs répartis dans 31 investissements en portefeuille et a accompagné plus de 110 entreprises au cours de ces dernières années. idiCo intervient principalement dans les secteurs de la santé, des services B2B, des technologies et de l’industrie. La société de gestion compte une vingtaine de collaborateurs et a un plan de recrutement ambitieux pour 2023 afin de renforcer les fonctions transversales. La philosophie d’investissement d’idiCo se décline autour de trois axes : la continuité dans la performance et l’engagement, la collaboration qui est au cœur de la stratégie d’investissement et la conviction qu’il n’y a pas de performance sans durabilité.

Une stratégie d’investissement agile proposant rendements attractifs et diversification

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idiem cherche à prendre des participations minoritaires au capital des petites et moyennes entreprises de pays émergents, sans recours à de la dette d’acquisition. Les PME ciblées ont pour la plupart un modèle économique éprouvé et sont en quête de capitaux stables pour financer leur croissance. Les secteurs d’activité visés sont liés à la consommation des classes moyennes émergentes (incluant notamment les produits de grande consommation, la santé, l’éducation, les services financiers ou la logistique), secteurs en pleine expansion et offrant une bonne résilience face aux différents cycles.

Ces positions sont prises aussi bien à travers des participations dans des fonds d’investissement implantés dans les géographies concernées que directement au capital de sociétés en partenariat avec des investisseurs locaux. Grâce à son positionnement et sa connaissance de ses marchés, idiem réalise de plus en plus fréquemment des transactions secondaires, ce qui lui permet d’accélérer la génération de liquidité de son portefeuille d’investissements. Ces opérations sont réparties de manière agile et équilibrée entre les différentes zones couvertes par idiem. L’équipe d’idiem cherche en effet à construire ses portefeuilles de manière à tirer profit des particularités et contextes de ses géographies. Elle choisit ainsi de manière dynamique, pour chaque zone, la meilleure nature de transaction (fonds/direct), le meilleur type (primaire/secondaire) ainsi que les secteurs les plus attractifs en termes de prix et de potentialités. Une expérience d’investissement reconnue Grâce à son réseau unique de partenaires dans le monde construit et entretenu depuis 2008, idiem dispose d’un flux d’affaires important (aussi bien des opportunités primaires que secondaires) sur ses marchés, lui permettant d’analyser plus de 200 dossiers par an. Ce réseau éprouvé permet un accès sécurisé à des opportunités d’investissement locales difficiles d’accès. Il permet également d’investir en confiance.

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- DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2022