IDI // Document d'enregistrement universel 2022

PRÉSENTATION DU GROUPE L’activité et le portefeuille de l’IDI

fixée par ses clients, la solution de CDS contribue à simplifier la gestion de l’ensemble des flux liés aux réservations hôtelières. Créé en 2001 par son actuel Directeur Général, Ziad Minkara, CDS Groupe connaissait, avant l’année dernière, une croissance organique soutenue depuis plusieurs années suite à la conclusion de partenariats stratégiques avec des acteurs majeurs de l’hôtellerie ainsi qu’à la signature de nouveaux grands comptes. La société propose à ses clients une solution intégrée et évolutive permettant la réservation d’hôtels, avec un accès à plus d’un million et demi d’hébergements à travers le monde, et offrant également des solutions de paiement, de facturation ainsi qu’un reporting personnalisé. Devenir l’expert européen de l’intégration de solutions de réservation, de paiement et de services liés à l’hôtelière d’affaires En février 2020, l’IDI a pris une participation minoritaire significative aux côtés des fondateurs et actuels dirigeants Ziad Minkara, François Machenaud et Alain de Labaca. Avec le soutien et l’accompagnement d’IDI, l’équipe de management entend accélérer son développement notamment auprès des grands groupes et d’agences de voyages, en consolidant son leadership en France et en devenant l’acteur de référence en Europe. Malgré deux années marquées par un contexte compliqué qui a vu l’ensemble des déplacements dans le monde stoppés ou réduis pendant plusieurs mois en 2020 et 2021, CDS a poursuivi sa montée en puissance en signant notamment de grands comptes comme Orange. L’acquisition finalisée en juillet 2022 de Rydoo Travel, un Online Booking Tool de référence en Europe auprès des agences de voyages telles qu’Havas, FCM ou VoyagExpert, vient conforter l’ambition du groupe de s’imposer comme un acteur européen incontournable dans le voyage d’affaires. Comprenant une centaine d’employés dont une majorité de développeurs basés en Pologne, cette première croissance externe permet à CDS de devenir le leader européen des solutions de réservations hôtelières dans le domaine des déplacements professionnels tout en acquérant une nouvelle brique technologique centralisant au sein d’un même outil l’ensemble des réservations liées à un voyage d’affaires. Le groupe a ainsi terminé l’année sur un volume d’affaires de 241 millions d’euros, contre 67 millions d’euros l’an dernier. Le groupe compte désormais près de 200 collaborateurs répartis entre la France et la Pologne. Le groupe continue d’étudier des opérations de croissance externe qui permettront d’accélérer la pénétration de certains marchés et/ ou de renforcer la palette de services proposés.

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Opérateur télécom BtoB indépendant de nouvelle génération

VOIP Telecom est un opérateur télécom de nouvelle génération pour entreprises, spécialisé dans les technologies de téléphonie unifiée (convergence fixe – mobile, SMS/chat, visio, conférence, etc.) hébergée dans le cloud. Le groupe offre à plus de 10 000 clients incluant PME, grands groupes et administrations, l’ensemble des produits et services leur permettant d’avoir une téléphonie moderne et performante. Avec 330 collaborateurs, VOIP Telecom bénéficie d’une présence nationale avec des agences à Paris et région parisienne, en Normandie (Le Havre et Caen), à Meaux, Lyon, Toulouse, Bordeaux, Montpellier, Beauvais et Lille, et réalise 73 millions de chiffre d’affaires en 2022. Large portefeuille de produits et services complémentaires Créé en 2012 par William Binet, VOIP Telecom a connu en quelques années un fort développement, grâce à une stratégie active combinant croissance organique et acquisitions successives (huit au total), une excellence commerciale, et un contexte de marché favorable lié à la disparition progressive du RTC (réseau historique des téléphones fixes). Le groupe a ainsi renforcé son offre existante et intégré de nouvelles solutions innovantes à plus forte valeur ajoutée (services mobiles en 2016, solutions d’hébergement et de sauvegarde en 2017, etc.), et bénéficie aujourd’hui d’un large éventail de produits et services complémentaires. En mars 2020, l’IDI a pris une participation minoritaire aux côtés de l’équipe de management et du Groupe Chevrillon, actionnaire financier de référence depuis juillet 2019, afin de soutenir la stratégie de croissance externe du groupe. En mai 2021, un investissement complémentaire a été réalisé par l’ensemble des actionnaires financiers et managers afin de financer l’acquisition de Codépi, un des principaux opérateurs télécom en marque blanche, contribuant à renforcer la position d’opérateur du Groupe VOIP Telecom et à augmenter la récurrence de son activité (de 50 % en 2019 à 70 % en 2022). Accélération de la consolidation du marché L’équipe de management souhaite accélérer son projet de consolidation grâce au soutien de ses partenaires financiers, afin d’atteindre rapidement les 100 millions d’euros de chiffre d’affaires, optimiser le maillage territorial et la qualité de service et ainsi devenir l’acteur français de référence dans le monde des opérateurs télécom BtoB indépendants. Par ailleurs, le groupe développe un nouveau canal de distribution avec l’offre VoiceManager de vente indirecte qui vient compléter le canal historique de vente directe. VOIP Telecom poursuit en parallèle l’intégration des sociétés acquises et l’implémentation des synergies.

VOIP Telecom

Date de l’investissement initial : mars 2020 – VOIP Telecom Opération de croissance externe : mai 2021 – Codépi Investissement total (comprenant un investissement initial et un investissement complémentaire) : 9,7 millions d’euros Type d’opération : LBO primaire

% de détention : 12,0 % (à travers Télédine) Chiffre d’affaires 2022 : 73 millions d’euros

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- DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2022