IDI // Document d'enregistrement universel 2021

Présentation du Groupe L’activité et le portefeuille de l’IDI

élevées (multiple brut supérieur à 1,5x) ainsi que des perspectives de liquidité avec notamment la sortie d’une participation directe réalisée début 2022 assortie d’un TRI brut proche de 50 %. Plusieurs opérations sont par ailleurs en phase de due diligence avancée et devraient être concrétisées au cours des prochains mois. Une société de gestion en expansion et qui se renforce IDI EM a été approché par quelques grandes institutions qui souhaiteraient lui confier des mandats de gestion sur ses thématiques. IDI EM travaille en parallèle activement au lancement de nouveaux produits sur la base de sa riche expérience et des opportunités disponibles sur ses marchés. Afin de mener à bien le déploiement de ces projets porteurs, les actionnaires d’IDI EM, dont l’IDI, projettent de renforcer les ressources en capital de la société en 2022 ainsi que sa gouvernance, avec la nomination à son conseil de Gérance d’un quatrième membre issu de l’IDI (Tatiana Nourissat, Secrétaire Générale de l’IDI) qui rejoint les deux associés dirigeants de la structure (Abderahmane Fodil et Julien Kinic) ainsi qu’un membre indépendant (Philippe Charquet). Ces démarches s’inscrivent dans la volonté d’IDI EM d’asseoir davantage son positionnement de plateforme institutionnelle offrant un accès sécurisé aux opportunités d’investissement prometteuses dans les pays à forte croissance. Les fonds gérés par Idi EM n’ont aujourd’hui aucune exposition en Ukraine. Par ailleurs, Idi EM, en tant que société de gestion, n’a aucune relation d’affaires ou capitalistique avec des entités russes, biélorusses ou ukrainiennes. Idi EM n’investit plus dans les pays de l’Est de l’Europe depuis septembre 2008, ce qui signifie que les fonds idi EM II (2010), idi EM III (2014) et idi EM IV (2019) n’ont aucune exposition sur un pays impliqué dans ce conflit. Une exposition indirecte, faible et limitée à la Russie existe uniquement à travers le premier véhicule d’investissement géré par idi EM (idi EM I) qui comporte pour près de 9 % des actifs de sociétés russes à travers un investissement dans deux fonds de private equity gérés par la société Baring Vostok. À la date de parution du présent document d’enregistrement universel, il apparaît qu’en raison du conflit entre la Russie et l’Ukraine, ce gestionnaire pourrait être mis en difficulté par les sanctions internationales, mais les fonds concernés sont anciens (levés avant 2006) et ne comptent plus qu’un petit nombre d’actifs. Au-delà des probables perturbations directes liées au conflit, les participations russes de ces fonds souffrent de la chute du rouble. Les participations hors Russie de ces fonds sont également affectées, principalement une banque au Kazakhstan, cotée à Londres, qui a vu sa valeur boursière chuter de près de 60 % depuis le début de la crise.

IDI EM permet à ses investisseurs d’être exposés à des entreprises privées en forte croissance, sans recours à de la dette d’acquisition. Les secteurs d’activité visés sont liés à la consommation des classes moyennes émergentes (incluant notamment les produits de grande consommation, la santé, l’éducation, les services financiers ou la logistique), secteurs en pleine expansion et offrant une bonne résilience face aux différents cycles. IDI EM propose, pour chacun de ses fonds, une diversification dynamique à travers une allocation répartie sur différentes zones géographiques, différents secteurs d’activité et différents types d’investissement (directs ou indirects via des fonds).

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Une expérience d’investissement prouvée et reconnue IDI EM dispose de relations actives avec plus de 200 partenaires locaux dans le monde qui ont été construites et entretenues depuis 2004. Ce réseau éprouvé permet un accès sécurisé à des opportunités d’investissement locales difficiles d’accès. Il permet également d’investir en confiance. IDI EM a réalisé 66 transactions sur ses géographies, ayant géré et déployé près de 700 millions de dollars américains depuis sa création. La dernière et quatrième série de fonds d’IDI EM, dont la collecte s’est achevée en 2021, compte 185 millions de dollars d’engagements sur deux véhicules et est actuellement en plein déploiement. Un flux d’affaires de qualité grâce au réseau établi depuis de nombreuses années Grâce à son réseau unique, IDI EM dispose d’un flux d’affaires important sur ses marchés, lui permettant d’analyser plus de 200 dossiers par an. Au cours de l’exercice 2021, IDI EM s’est concentré à la fois sur le suivi de ses investissements et le déploiement de son dernier fonds (IDI EM IV). Ce dernier véhicule, déployé à plus de 30 % avec 4 investissements (deux en Chine, un en Inde et un en Afrique), affiche d’ores et déjà des performances

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- DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

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