IDI - Document d'enregistrement universel 2020

PRÉSENTATION DU GROUPE 01 L’activité et le portefeuille de Ʉ l’IDI

de Ʉ 190 Ʉ collaborateurs, dont 60 ingénieurs et techniciens, le groupe Alkan réalise près de Ʉ 55 Ʉ millions d’euros de chiffre d’affaires et équipe une soixantaine d’aéronefs dans le monde. La société s’associe à de nombreux partenaires, comme Thales, Safran, Dassault Aviation, Embraer et Saab notamment, en vue de développer des systèmes critiques d’une fiabilité exemplaire. Un pôle européen d’excellence dans le secteur des Ʉ équipements aéronautiques militaires et civils Le groupe Alkan s’est constitué à la fois par croissance organique et par croissance externe, pour devenir aujourd’hui un acteur reconnu et incontournable. Alkan – Créée en Ʉ 1923, Alkan est leader sur les systèmes d’emport et d’éjection en aéronautique militaire maîtrisant différentes techniques d’éjection (pyrotechnique, pneumatique et hydraulique) pour fabriquer des équipements faisant la liaison entre l’avion et les charges (déclencheurs ou éjecteurs). La forte culture d’innovation du groupe couplée à des développements spécifiques sur mesure contribue aux succès croissances des produits du groupe, qualifiés sur plus de Ʉ 60 aéronefs dans le monde entier (hélicoptères, avions de combat, patrouilleurs maritimes, avions de combat légers ou encore drones). Investisseur minoritaire depuis 2014, IDI est devenu co-contrôlant aux côtés du groupe Chevrillon et du management dans une nouvelle opération LBO menée en Ʉ 2017. Seca Automatismes – Créée en Ʉ 1978 et acquise en Ʉ 2018, Seca est spécialisée dans l’étude, la réalisation et la maintenance d’équipements informatiques, électroniques et électromécaniques destinés à des utilisateurs civils et militaires. L’intégration de Seca est venue renforcer les capacités du groupe dans l’électronique, les moyens de test, les câblages ainsi que les équipements embarqués. L’extension de la gamme de produits et le renforcement des capacités de R&D ont ainsi permis au groupe de se développer sur la chaîne de valeur et de renforcer son offre « Ʉ one stop shop Ʉ ». Aéroprécis – Début 2020, Alkan a racheté Aéroprécis, un de ses principaux sous-traitants, permettant ainsi au groupe de renforcer son parc machines, son niveau de compétences notamment dans l’usinage de pièces mécaniques de haute précision et de gagner en réactivité permettant ainsi d’accompagner la croissance soutenue du groupe. Accélération du développement à l’international Le groupe Alkan bénéficie d’une excellente visibilité sur son activité avec un carnet de commandes de plusieurs années de chiffre d’affaires. Le groupe a entamé une politique active de croissance à l’international (près de Ʉ 70 Ʉ % de l’activité est déjà réalisée avec des clients étrangers) avec, depuis 2018, la création d’une joint-venture en Inde pour répondre à la demande croissante d’équipements dans la région. Malgré la crise COVID19, l’année 2020 a confirmé la résilience du groupe fortement exposé au militaire avec une croissance de l’activité de + Ʉ 7 Ʉ %. Cette année fut également l’occasion de lancer plusieurs chantiers pour renforcer l’innovation au sein du groupe et confirmer le leadership reconnu du bureau d’études d’Alkan sur le marché des systèmes d’emport et d’éjection. Le 19 Ʉ avril 2021, l’IDI, Chevrillon et l’équipe de management sont entrés en discussions exclusives avec HLD en vue de la cession de leur participation dans le groupe Alkan.

FCG (Flex Composite Group)

Date de l’investissement initial Ʉ : septembre Ʉ 2015 – Pennel & Ʉ Flipo (Belgique) Opérations de croissance externe Ʉ : juin Ʉ 2017 – Fait Plast (IT) Ʉ ; juin Ʉ 2019 – Angeloni Group (Italie) Investissement total (comprenant un investissement initial et Ʉ un investissement complémentaire) Ʉ : 23,2 Ʉ millions d’euros Type d’opération Ʉ : LBO primaire % de détention Ʉ : 59,96 Ʉ % Chiffre d’affaires 2020 Ʉ : 116 Ʉ millions d’euros

Leader européen de tissus et films techniques Par sa présence internationale et ses produits techniques, le groupe FLEX COMPOSITE GROUP (FCG, ex Orca Developpement) est un leader européen dans la conception, la fabrication et la distribution dans le monde entier de tissus et films techniques à forte valeur ajoutée. Réalisant près de Ʉ 120 Ʉ millions d’euros de chiffre d’affaires, dont 80 Ʉ % hors de France, et bénéficiant d’une solide rentabilité, le groupe emploie 300 Ʉ salariés, dont 25 dédiés à la R&D. Il bénéficie d’un réseau commercial mondial (Europe, États-Unis, Chine et Russie) et de quatre centres de production à la pointe de la technologie en Belgique et en Italie. Ensemble de sociétés et de marques ayant des savoir-faire techniques et industriels complémentaires Aujourd’hui connu sous le nom de FCG, ce groupe pan-européen s’est constitué à la fois par croissance organique et par croissance externe, pour devenir un leader dans la production de matériaux composites techniques au travers de ses trois marques Ʉ : Pennel & Ʉ Flipo/ORCA (Belgique) – Créée en Ʉ 1924 et acquise en Ʉ 2015, la société belge propose une large gamme de tissus techniques enduits sous la marque ORCA pour répondre à toutes les exigences spécifiques d’une large gamme d’applications (bateaux pneumatiques de plaisance et professionnels, transport, énergie, aéronautique, industrie, Ʉ etc.). À son entrée au capital en Ʉ 2015, l’IDI a mis en place une nouvelle équipe de direction autour des managers-clés de la société dans le cadre d’une opération de LBO primaire, permettant la sortie de son Président et actionnaire unique ainsi que la montée au capital de l’équipe. Fait Plast (Italie) – Créée en Ʉ 1965 et acquise en Ʉ 2017, Fait Plast est un fabricant italien de films thermoplastiques destinés à une

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