IDI - Document d'enregistrement universel 2019

PRÉSENTATION DU GROUPE L’activité et le portefeuille de l’IDI

1.6.2 Gestion pour compte de tiers

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IDI EMERGING MARKETS Présentation

EM I ») est totalement investi et compte 23 participations actives. Le second compartiment (« IDI EM II ») est également totalement investi et compte 9 participations actives. Le troisième véhicule (« IDI EM III ») a débuté sa période d’investissement au 1 er janvier 2014 qui s’est achevée au 31 décembre 2018. Il gère 80 millions de dollars (151 millions de dollars avec les co-investissements faits par ses investisseurs) et a investi dans 14 participations à fin 2019 pour un montant total de 69 millions de dollars. Enfin, le dernier véhicule géré par la Société (« IDI EM IV ») a été lancé fin avril 2019 et a réalisé fin octobre 2019 un premier tour de table totalisant un montant d’engagements de 103 millions de dollars. IDI EM dispose d’un flux d’affaires très important sur ses marchés, lui permettant d’analyser environ 200 dossiers par an. Au cours de l’exercice 2019, la Société s’est concentrée sur le suivi de ses investissements. Elle a par ailleurs travaillé sur le flux d’affaires en vue du début de la période d’investissement du fonds IDI EM IV, ce qui a notamment débouché à la première transaction de ce dernier fonds fin janvier 2020 (engagement primaire dans un fonds d’investissement en Chine). Finalement, l’équipe s’est étoffée en 2019 avec l’arrivée d’un associé senior (Abderahmane Fodil) renforçant la capacité de développement et d’investissement de la Société. Projets 2020 IDI EM projette de boucler en 2020 le tour de table de IDI EM IV ainsi que de réaliser de nouveaux investissements pour ce nouveau fonds. Suivi des activités d’investissements réalisées en 2019 et projets réalisés

IDI Emerging Markets Partners (« IDI EM ») est un spécialiste du capital-développement dans les grandes zones émergentes (Inde, Chine, Amérique latine, Asie du Sud-Est, Afrique et Moyen-Orient) constitué en juin 2008 à l’initiative du Groupe IDI. Autorisée en tant que Alternative Investment Fund Manager (AIFM) en Europe, elle est présente à Luxembourg, Paris et Hong Kong et emploie 10 personnes. Politique d’investissement La stratégie d’IDI EM est d’acquérir des participations minoritaires dans le capital des petites et moyennes entreprises (« PME ») de pays émergents en quête de sources de capitaux stables pour financer leur forte croissance et disposant d’un modèle économique éprouvé. Les secteurs d’activité visés sont ceux liés à la consommation des classes moyennes émergentes. Grâce à son expertise accumulée et un réseau local unique, IDI EM offre à ses investisseurs l’opportunité d’une exposition sécurisée sur une classe d’actif difficile d’accès à travers des fonds diversifiés (par zones et par type d’investissements). Véhicules d’investissement L’activité d’IDI EM s’articule principalement autour de quatre véhicules d’investissement. Les deux premiers véhicules sont regroupés au sein de la société IDI Emerging Markets SA sous la forme de deux compartiments. Le premier compartiment (« IDI

1.6.3 Autres actifs financiers

Les autres actifs financiers de l’IDI sont principalement constitués d’actifs liquides. Dans le cadre de sa gestion de liquidité, l’IDI veille à appliquer une politique d’investissement et de placement diversifiée et équilibrée en termes de rendement, de risque et de liquidité.

L’IDI effectue ainsi des placements en actions ou obligations cotées (en direct ou au travers de fonds communs de placement diversifiés) ainsi que des placements dans des fonds de gestion alternatifs ayant des stratégies d’investissement privilégiant la liquidité. Au 31 décembre 2019, le portefeuille d’actifs liquides de l’IDI s’élève à 121,4 millions d’euros.

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