Hermès - Document de référence 2016

COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE ET PERSPECTIVES

ÉTATS FINANCIERS ABRÉGÉS

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS ABRÉGÉS

4.1.3

2016

2015

En millions d’euros

Flux de trésorerie liée aux activités opérationnelles

1 474 1 439

1 186 1 218

dont capacité d'autofinancement

dont variation du besoin en fonds de roulement Flux de trésorerie liée aux activités d'investissement

46

(31)

(220) (262) (471) (360) (109)

(241) (252) (837)

dont investissements opérationnels

Flux de trésorerie liée aux activités de financement

dont distribution mise en paiement

(840)

dont rachats d'actions propres nets de cessions

(5)

Variation de change et périmètre VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE

(35) 749

42

150

Trésorerie nette à la clôture Trésorerie nette retraitée 1

2 320 2 345

1 571 1 614

(1) La trésorerie nette retraitée inclut les placements financiers non liquides et les emprunts.

4

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 HERMÈS INTERNATIONAL

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