Hermès // Document d'enregistrement universel 2021

COMPTES SOCIAUX ANNEXE AUX ÉTATS FINANCIERS

GESTION DES RISQUES DE MARCHÉ ET INSTRUMENTS DÉRIVÉS

NOTE 8

La société est principalement exposée au risque de change du fait des hautement probables, soit par des ventes à terme, soit par des options, ventes de ses filiales de production en devises étrangères. Ce risque est éligibles à la comptabilité de couverture. généralement couvert en totalité, sur la base de flux de trésorerie futurs

Opérations de trésorerie et de change 8.1

Principe comptable

Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur au cours de couverture. Les dettes, créances, disponibilités en devises hors zone euro figurent au bilan pour leur

résultant de l’actualisation des dettes et créances en devises au cours de clôture est portée au bilan. Les pertes latentes de change

font l’objet d’une provision pour risque pour la totalité de leur valeur. contre-valeur au cours de couverture de la devise, ou au cours de Les primes sur options de change sont comptabilisées en résultat lors clôture s’il n’y a pas de couverture. Dans ce cas, la différence de l’échéance.

Position de change nette 8.2

Position nette après gestion

Position nette avant gestion

Actifs monétaires/ (passifs monétaires)

Flux futurs de trésorerie

Ratio de couverture

Sensibilité de 10 %

Instruments dérivés 1

En millions d’euros Au 31/12/2021 Dollar Hong Kong Dollar américain

(321) (228)

2

(319) (216)

319 219 (56) (41)

0 3 1 0 1 0

100 % 101 %

0 0 0 0 0 0

12 10 15

Franc suisse

46 18

57 33

99 %

Yuan

(7)

122 % 102 %

(1)

Dollar Singapour Dollar australien

(32)

6

(26)

27

46 17 (0) (9)

10

57 17

(56) (17)

99 % 99 %

Livre Sterling

1 5

Yen

5

(5) 16

(0) (0) (3) (1) (0) (6) (0)

105 %

(0) (0) (0) (0) (0) (1) (0)

Autres

(7) 55

(16)

98 % 99 %

SYNTHÈSE

(463)

(408)

405

Au 31/12/2020 Dollar australien

6

45 36 38

2 8 4 7

47 44 42 26 10 (3) 49

(48) (44) (48)

102 % 100 % 114 % 100 %

Franc suisse

Dollar Hong Kong Dollar Singapour

(37)

(30)

30

Yuan

15

12

(26)

1 0

96 % 98 % 75 % 98 %

0 0

Yen

0

9

(9)

Dollar américain

(19)

15

2

(1)

(0)

Autres

45

4

(48)

1

0

SYNTHÈSE

123

61

184

(189)

(5)

103 %

(1)

Achat/(Vente). (1)

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 HERMÈS INTERNATIONAL

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