Hermès // Document d'enregistrement universel 2021

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COMPTES CONSOLIDÉS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

de gestion à l’intérieur de ces règles dans le cadre d’un Comité de sécurité et trésorerie qui se réunit régulièrement. La gestion administrative est opérée par le biais d’un logiciel de trésorerie intégré. Les contrôles de ces opérations sont assurés par les départements Middle & Back-Office et contrôle interne d’Hermès International. Par ailleurs, la direction de l’audit et des risques veille au bon respect du dispositif de contrôle et des procédures de gestion.

les autres transactions hors exploitation sont couvertes contre le s risque de change dès que leur engagement est ferme et définitif. Il s’agit notamment des risques financiers nés d’opérations de prêts intragroupes et des dividendes en devises. Ces règles de gestion ont été validées par le Comité exécutif et le Conseil de surveillance les a entérinées. Le Comité exécutif valide les décisions

10.2.2 POSITION DE CHANGE NETTE

Au 31 décembre 2021

Actifs monétaires/ (Passifs monétaires) 1

Flux futurs de trésorerie

Position nette avant gestion

Instruments dérivés 2

Position nette après gestion

Ratio de couverture

En millions d’euros

Yuan

297

1 068

1 365

(1 397)

(31)

102 %

Dollar américain

(167)

679 407 375 131 101 384

512 439 394 156 124 111

(501) (433) (381) (160) (119) (116)

12

98 % 99 % 97 %

Yen

32 19 25 23

6

Dollar Singapour

13 (4)

Livre sterling

103 %

Dollar australien Dollar Hong Kong

5

96 %

(273)

(5) (6)

105 % 108 %

9

68 40 66 53 35

77 89 78 59 38

(83) (80) (76) (61) (38)

Euro 3

Franc suisse

49 11

9 2

90 % 98 %

Dollar canadien Baht thaïlandais Rouble russe Autres devises

6 3

(1)

102 %

0 3 2

99 % 98 %

23 57

100

123

(120)

SYNTHÈSE 100 % Les actifs monétaires sont constitués de créances et prêts ainsi que des soldes bancaires, des placements et équivalents de trésorerie dont la date d’échéance est (1) inférieure à trois mois en date d’acquisition. Les passifs monétaires sont constitués des dettes financières ainsi que des dettes d’exploitation et dettes diverses. Achat/(Vente). (2) Risque de change euro pour les filiales ayant une devise fonctionnelle différente. Il peut aussi intégrer exceptionnellement des transactions internes en euro hors (3) ventes de marchandises avec des filiales ayant une devise fonctionnelle différente. 3 508 3 566 (3 564)

Au 31 décembre 2020

Actifs monétaires/ (Passifs monétaires) 1

Flux futurs de trésorerie

Position nette avant gestion

Instruments dérivés 2

Position nette après gestion

Ratio de couverture

En millions d’euros

Yuan

295

665 410 322 246 263 129

960 461 345 320 245 146 101

(943) (469) (348) (326) (246) (150)

17 (8) (3) (6) (1) (4) 12 (4)

98 %

Dollar américain

51 22 74 17 49 37 18 16

102 % 101 % 102 % 100 % 103 % 106 % 100 % 100 % 88 %

Yen

Dollar Hong Kong Dollar Singapour

(18)

Livre sterling

Dollar australien

52 36 52 58 40 90

(89) (76) (70) (74) (40)

Franc suisse

72 70 74 42

Dollar canadien

0

Euro 3

(0)

Baht thaïlandais Autres devises

2

2 2 7

96 % 98 %

33

123

(121)

SYNTHÈSE 100 % Les actifs monétaires sont constitués de créances et prêts ainsi que des soldes bancaires, des placements et équivalents de trésorerie dont la date d’échéance est (1) inférieure à trois mois en date d’acquisition. Les passifs monétaires sont constitués des dettes financières ainsi que des dettes d’exploitation et dettes diverses. Achat/(Vente). (2) Risque de change euro pour les filiales ayant une devise fonctionnelle différente. Il peut aussi intégrer exceptionnellement des transactions internes en euro hors (3) ventes de marchandises avec des filiales ayant une devise fonctionnelle différente. 596 2 364 2 960 (2 953)

392 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 HERMÈS INTERNATIONAL