Hermès // Document d'enregistrement universel 2021

COMPTES CONSOLIDÉS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Résultat financier 9.1

2021

2020

En millions d’euros

Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie

12

11 (4) (2)

Coût de l’endettement financier brut

1 1

dont résultats des couvertures de taux et de change s

Coût de l’endettement financier net Charges d’intérêts sur dettes de loyers Autres produits et charges financiers

13

7

(32) (76) (80)

(29) (64) (73)

dont coût des couvertures de flux de trésorerie s

(1)

12

dont part inefficace des couvertures s

TOTAL

(96)

(86)

Immobilisations financières 9.2

Effet taux de change

31/12/2020 Augmentations Diminutions

Autres 31/12/2021

En millions d’euros

Placements financiers et intérêts courus

339

180

(0)

- -

60

578

Contrat de liquidité

14 64

5

-

-

19 73

Autres immobilisations financières

13

(2) (2) (0) (2)

0 0 0 0

(1) 59

TOTAL VALEURS BRUTES

416

198

671

Dépréciations

49

5

-

54

TOTAL VALEURS NETTES

368

193

59

617

Les variations de valeur des actifs financiers évalués à la juste valeur par capitaux propres qui sont enregistrées en « Écarts de réévaluation » en capitaux propres figurent dans la colonne « Autres ». Le classement et l’évaluation à la juste valeur de ces actifs financiers sont détaillés en note 10.5.

L’augmentation des placements financiers correspond à des placements de trésorerie qui ne répondent pas aux critères d’équivalents de trésorerie en raison notamment de leur maturité supérieure à trois mois à l’origine.

5

Trésorerie nette 9.3 Le groupe Hermès a pour politique de conserver une situation de trésorerie positive et disponible, afin de mener à bien sa stratégie de développement en toute indépendance. Les excédents et besoins de trésorerie du groupe sont directement gérés ou pilotés par le service Trésorerie d’Hermès International, en suivant une politique prudente, qui vise à éviter tout risque de perte sur le capital, et à conserver une situation de liquidité satisfaisante.

Les excédents de trésorerie sont principalement investis sur des OPCVM monétaires et équivalents de trésorerie (comptes à terme, dépôts à terme) dont la sensibilité est inférieure à 0,5 % et la durée de placement recommandée est inférieure à trois mois.

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 HERMÈS INTERNATIONAL

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