HERMÈS - Document de référence 2018

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Comptes consolidés

Tableau des flux de trésorerie consolidés 2018

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS 2018

5.5

2018

2017

Notes

En millions d’euros

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS À L’ACTIVITÉ Résultat net – part du groupe

1 404,6

1 221,5

Dotations aux amortissements

12, 13 et 14 11, 12 et 13

217,0

201,1

Pertes de valeur

43,0 (0,2) (3,6) 68,8

41,9 (1,4) 19,7 78,6 (5,3)

Mark-to-Market instruments financiers

Gains et pertes de change sur variations de juste valeur

Mouvements des provisions

Part dans le résultat net des entreprises associées

(16,6)

Part revenant aux intérêts non contrôlés

22

5,0

4,3 1,3

Plus ou moins-values de cession

(49,5) (26,8)

Charge d’impôts différés

(25,3)

Charges et produits cumulés liés au paiement en actions

51,4

62,0

Produits de dividendes

(10,0)

(17,9)

Autres

(0,3)

(0,3)

Capacité d’autofinancement

1 682,7

1 580,1

Variation du besoin en fonds de roulement Variation de la trésorerie liée à l’activité (A)

20.2

76,7

25,4

1 759,4

1 605,6

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT Acquisitions d’immobilisations incorporelles

12

(62,2)

(49,3)

Acquisitions d’immobilisations corporelles Acquisitions de titres de participation Acquisitions d’autres immobilisations financières Variation de dettes sur immobilisations Cessions d’immobilisations opérationnelles Cessions d’autres immobilisations financières

13 et 14

(250,1)

(216,0)

15 15

(8,4)

(4,9)

(80,0)

(142,7)

(4,4) 69,1 69,1 27,6

15,8

3,6

15

10,7 36,0

Dividendes reçus

Variation de la trésorerie liée aux opérations d’investissement (B) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT Distribution mise en paiement

(239,3)

(346,7)

(958,3)

(401,9) (187,9)

Rachats d’actions propres nets de cessions

(59,7)

Souscriptions d’emprunts Remboursements d’emprunts

0,2

0,7

(1,8)

(1,8)

Variation de la trésorerie liée aux opérations de financement (C)

(1 019,6)

(590,9)

Variation de périmètre (D) Variation de change (E)

0,0

0,0

52,8

(76,3) 591,8

VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (A) + (B) + (C) + (D) + (E)

553,4

Trésorerie nette à l’ouverture Trésorerie nette à la clôture

20 20 20

2 911,7 3 465,1

2 319,8 2 911,7

VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE

553,4

591,8

N.B. Les valeurs figurant dans les tableaux sont généralement exprimées en millions d’euros. Le jeu des arrondis peut dans certains cas conduire à un léger écart au niveau des totaux ou variations.

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 HERMÈS INTERNATIONAL