HERMÈS - Document d'enregistrement universel 2019

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COMPTES CONSOLIDÉS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Juste valeur et hiérarchie par niveau de juste 25.4 valeur des actifs et passifs financiers Les actifset passifscomptabilisésà la juste valeursont classésselon les trois niveauxde juste valeursuivants : niveau 1  : prix cotés sur un marché actif. Lorsque des prix cotés sur s un marchéactif sont disponibles,ils sont retenusprioritairementpour la déterminationde la valeurde marché ;

niveau 2  : modèle interne avec paramètres observables à partir de s techniquesde valorisationinterne. Ces techniquesfont appel à des méthodes de calcul mathématiquesusuelles intégrant des données observables sur les marchés (cours à terme, courbe de taux…). Le calcul de la majoritédes instrumentsfinanciersdérivés négociéssur des marchés est opéré sur la base de modèles communément utilisés par lesintervenants pour évaluer ces instruments financiers ; niveau 3  : modèle interneavec paramètres non observables. s Pour les exercices 2019 et 2018, il n’y a pas eu de transfert entre les niveaux 1 et 2 pour les actifs et passifs financiers comptabilisés à la juste valeur.

2019

Actifs financiers à la Juste Valeur par capitaux propres non recyclables

Actifs à la Juste Valeur par résultat  1 2

Actifs financiers au coût amorti

Passifs à la Juste Valeur  2

Passifs au coût amorti

Valeur nette comptable

Niveau d’évalua- tion

Taux d’intérêt effectif

Juste valeur

Taux d’intérêt

Note

En millions d’euros

Placements financiers Contrat de liquidité Autres immobilisations financières Autres titres non consolidés Immobilisations financières Prêts et dépôts Créances clients et autres débiteurs Instruments dérivés de change actifs Découverts bancaires Emprunt Brésil Autres emprunts Dettes financières Fournisseurs et autres créditeurs Instruments dérivés de change passifs Trésorerie et équivalents de trésorerie

10,0 180,0 3

143,7

- -

- -

333,9 333,9 12,0 12,0

2 1

- -

- -

12,0

-

-

1,4

-

-

-

-

1,4

1,4

2

-

-

-

-

10,2

-

-

10,2 10,2

2

-

-

17 23,4 180,0

153,9

- -

- -

357,4 357,4 58,1 58,1

19

-

58,1

-

2

-

-

21

-

547,8

-

-

-

547,8 547,8

-

-

-

25.2.3 36,5

-

-

-

-

36,5 36,5

2

22 1 608,2 2 776,0

- - - - -

- - - - -

- 4 384,2 4 384,2

1

-

- -

25 25 25 25

- - - -

- - - -

(12,6)

(12,6)

(12,6)

- - -

4

(7,8) (1,0)

(7,8) (1,0)

(7,8) (1,0)

7,1 % 7,1 % 1,6 % 1,6 %

(21,5)

(21,5)

(21,5)

-

-

29

-

-

-

- (1 673,1) (1 673,1) (1 673,1)

-

-

-

25.2.3

-

-

-

(47,1)

-

(47,1)

(47,1)

2

-

-

Le classement dans la catégorie Actifs à la juste valeur par résultat est imposé par la norme IFRS 9 selon le modèle de gestion de ces actifs. (1) Avant comptabilité de couverture. (2) Constitués d'EMTN et de dépôts à terme ne répondant pas aux critéres de trésorerie et d'équivalents de trésorerie. (3) Les taux d’intérêt correspondent à des taux variables. (4)

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