HERMES_DOCUMENT_REFERENCE_2017

COMPTES SOCIAUX ANNEXE AUX ÉTATS FINANCIERS

EXPOSITION AUX RISQUES DU MARCHÉ ET ENGAGEMENTS FINANCIERS

NOTE 15

15.1 Risque de change La société est principalement exposée au risque de change du fait des ventes de ses filiales de production en devises étrangères. Ce risque est généralement couvert en totalité, sur la base de flux de trésorerie futurs hautement probables, soit par des ventes à terme, soit par des options, éligibles à la comptabilité de couverture.

15.1.1. Position de change nette

Actifs monétaires/ (Passifs monétaires)

Position nette après gestion

Ratio de couverture

Sensibilité de 10 %

Flux futurs de trésorerie

Position nette avant gestion

Instruments dérivés 1

En millions d’euros

Au 31/12/2017 Dollar américain

(163,3)

15,8

(147,5) (78,0)

141,6

(5,9) (1,1) (0,9) (2,4) (2,3) (2,2) (0,3)

96 % 99 %

(0,7) (0,1) (0,1) (0,3) (0,3) (0,2) (0,0)

3,8 7,9 9,6 8,9 8,5 4,8 0,0 1,7 1,6 0,8 0,3 0,2 0,1 0,1 0,1 -

76,9

Livre sterling

(81,8)

Yuan

4,9 1,4 1,3 1,6 1,2 4,1 2,6 0,5 0,4 0,1 0,1 0,1 0,0

12,8 11,0 10,2 10,1

(13,7) (13,4) (12,5) (12,4)

107 % 122 % 122 % 122 % 104 %

Yen

Dollar Singapour

Franc suisse

Dollar Hong Kong Couronne danoise Réal brésilien Dollar canadien Dollar australien Peso mexicain Baht thaïlandais Couronne tchèque Roupie indienne Rouble

6,0 4,1 2,6 2,1 2,0 0,9 0,3 0,3 0,1 0,1 0,0

(6,2) (4,0) (2,7) (2,1) (1,9) (0,8) (0,4) (0,0) (0,1)

0,1

99 %

0,0

(0,1) (0,0)

105 % 100 %

(0,0) (0,0)

0,2 0,0

92 % 98 %

0,0 0,0

(0,1)

121 %

(0,0)

0,3 0,0 0,5

0 %

0,0 0,0 0,1

74 %

-

0,4

(729) %

Livre turque

(0,0) (0,0)

(0,1)

(0,1) (0,0)

253 %

(0,0) (0,0) (1,6)

6

Dirham des Émirats arabes unis

-

(0,0)

-

-

Synthèse

(226,8)

64,1

(162,8)

148,4

(14,4)

91 %

Au 31/12/2016 Dollar Hong Kong Dollar américain

(103,2)

3,4

(99,8) (78,9) (27,5)

100,1

0,4

100 % 100 % 101 %

0,0

(90,7) (29,9)

11,9

78,8 27,8 (6,6) (8,1)

(0,1)

(0,0)

Livre sterling

2,5 6,4 4,0 7,9 5,6 0,8 1,7 0,4 0,2 0,1

0,4 2,3 0,5

0,0 0,3 0,1

Yen

2,4 4,6 0,6 1,6 0,3 0,1 0,1 0,0 0,1 0,0

8,8 8,6 8,5 7,3 1,1 0,4 0,3 0,1 0,1 0,0

74 % 94 %

Yuan

Franc suisse

(10,8)

(2,3) (0,4)

127 % 105 %

(0,3) (0,0)

Dollar Singapour Dollar canadien Dollar australien Peso mexicain

(7,7) (0,9)

0,3

77 % 42 %

0,0

(2,4)

(0,7)

0,3

(0,4) (0,2) (0,1)

(0,0) (0,0) (0,0)

(0,6) (0,5)

144 % 140 %

Rouble

Baht thaïlandais

0,0

0,1 0,1

(0) %

0,0 0,0

Livre turque

-

(0,0) (0,0)

0 %

Couronne tchèque

0,0

(0,0) (0,0)

100 %

(0,0) (0,0)

Dirham des Émirats arabes unis

(0,0)

-

(0,0)

-

-

Synthèse

(216,4)

45,0

(171,4)

171,9

0,5

100 %

0,1

(1) Achat/(Vente).

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 HERMÈS INTERNATIONAL

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