HERMES_DOCUMENT_REFERENCE_2017

COMPTES CONSOLIDÉS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

RÉSULTAT FINANCIER

NOTE 7

2017

2016

En millions d’euros

Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie

7,0 1,6 3,4 8,6

5,6

Coût de l’endettement financier brut

(1,5)

s dont résultats des couvertures de taux et de change

0,6 4,2

Coût de l’endettement financier net Autres produits et charges financiers

(40,8) (57,8) (32,2)

(51,9) (52,7) (47,8)

s dont part inefficace de la couverture des flux de trésorerie

TOTAL

La part inefficace des couvertures de flux de trésorerie comprend + 1,7 M€ de sur-couverture, contre - 1,1 M€ de sur-couverture en 2016. L’impact de la part efficace des couvertures dans les capitaux propres est présenté en note 20.3.

IMPÔT SUR LES RÉSULTATS

NOTE 8

8.1 Détail de l’impôt sur les résultats

2017

2016

En millions d’euros

Impôts exigibles Impôts différés

(689,6)

(612,5)

20,4

57,0

5

TOTAL

(669,3)

(555,5)

8.2 Rationalisation de la charge d’impôt Le taux d’impôt apparent s’élève à 35,4 % au 31 décembre 2017, contre 33,7 % au 31 décembre 2016. L’écart entre la charge d’impôt théorique et la charge nette d’impôt réelle s’analyse comme suit :

2017

2016

En millions d’euros

Résultat net - part du groupe

1 221,5

1 100,3

Part dans le résultat des entreprises associées Part revenant aux intérêts non contrôlés

5,3

10,9 (3,9)

(4,3)

Charge d’impôt

(669,3) 1 889,8 35,4 % 34,4 % (650,6)

(555,5) 1 648,8 33,7 % 34,4 % (567,7)

Résultat avant impôt Taux effectif d’impôt

Taux d’impôt courant en France 1 Charge d’impôt théorique Éléments en rapprochement :

s différences liées à la fiscalité étrangère (notamment le taux d’impôt)

79,3

64,6

s différences permanentes et divers 2

(98,0)

(52,4)

TOTAL

(669,3)

(555,5)

(1) Le taux d’impôt applicable en France est le taux de base de 33,33 % augmenté de la contribution sociale de 3,3 %, soit 34,43 %. (2) Cette ligne comprend les différences permanentes, l’incidence sur la charge d’impôts du résultat à taux réduit/majoré, l’incidence des reports déficitaires utilisés/ non activés, la taxe sur les dividendes et les ajustements d’impôt sur exercices antérieurs. Cette rubrique intègre également les effets des crédits d’impôt, impôts de distribution, contrôle et risques fiscaux. En octobre 2017, le Conseil constitutionnel français a invalidé la taxe sur les dividendes (3 % des montants distribués). Sur l’exercice, les deux contributions exceptionnelles de 15 % chacune due en France (selon le seuil de chiffre d’affaires réalisé), net du remboursement à percevoir au titre de la taxe sur les dividendes, représentent une charge nette de 20 millions d’euros.

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 HERMÈS INTERNATIONAL

211