Groupe Renault - Document d'enregistrement universel 2020

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COMPTES CONSOLIDÉS LES COMPTES

DÉRIVÉS ET GESTION DES RISQUES FINANCIERS NOTE 25

Dérivés et accords de compensation 25 - A - Juste valeur des dérivés et notionnels couverts A1 La juste valeur des dérivés de l’Automobile correspond à leur valeur au bilan :

Valeur au bilan

Nominal par échéances

31 décembre 2020 (en millions d’euros)

Actifs

Passifs

Nominal

-1 an

1 à 5 ans

+5 ans

Couverture de flux de trésorerie

6

12

1 243

1 243

-

- - -

Dérivés non qualifiés de couverture et dérivés de transaction

364 370

393 405

28 982 30 225

26 544 27 787

2 438 2 438 2 722 2 722

TOTAL RISQUE DE CHANGE

Dérivés non qualifiés de couverture et dérivés de transaction

37 37 17 17

43 43

3 323 3 323

585 585 176 176

16 16

TOTAL RISQUE DE TAUX

Couverture de flux de trésorerie

1 1

210 210

34 34

- -

TOTAL RISQUE MATIÈRES PREMIÈRES

TOTAL AUTOMOBILE

424

449

33 759

28 548

5 194

16

La juste valeur des dérivés du Financement des ventes correspond à leur valeur au bilan :

Valeur au bilan

Nominal par échéances

31 décembre 2020 (en millions d’euros)

Actifs

Passifs

Nominal

-1 an

1 à 5 ans

+5 ans

Dérivés non qualifiés de couverture et dérivés de transaction

9 9 7

8 8

1 024 1 024

802 802

222 222

- - -

TOTAL RISQUE DE CHANGE Couverture de flux de trésorerie

72

10 182

2 888 1 332 2 945 7 165 7 967

7 294 5 042

Couverture de juste valeur

211

-

8 524 3 415

2 150

Dérivés non qualifiés de couverture et dérivés de transaction

3

4

470

-

TOTAL RISQUE DE TAUX

221 230

76 84

22 121 23 145

12 806 13 028

2 150 2 150

TOTAL FINANCEMENT DES VENTES

La survenance d’un cas de défaut donne à la partie non défaillante le droit de suspendre l’exécution de ses obligations de paiement et au paiement ou à la réception d’un solde de résiliation pour l’ensemble des transactions résiliées. Les conventions-cadres ISDA et FBF ne répondent pas aux critères de compensation dans les états financiers. Le Groupe ne dispose actuellement d’un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés qu’en cas de défaut ou d’événement de crédit.

Accords de compensation et autres engagements A2 similaires CONVENTIONS CADRE RELATIVES AUX OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À TERME ET ACCORDS SIMILAIRES Le Groupe négocie ses contrats d’instruments dérivés à terme sous les conventions-cadres de l’ International Swaps and Derivatives Association (ISDA) et de la FBF (Fédération Bancaire Française).

TABLEAU DE SYNTHÈSE DES COMPENSATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

Montants non compensés au bilan

Montants au bilan pouvant faire l’objet d’une compensation

31 décembre 2020 (en millions d’euros)

Instruments financiers actifs/passifs

Garantie au passif

Garantie hors bilan

Montants nets

Actif Dérivés actifs sur opérations de financement de l’Automobile hors AVTOVAZ Dérivés actifs sur opérations de financement du Financement des ventes

393 230 193 816

(26)

- -

- - - -

367 230

- -

Créances de Financement des ventes sur le réseau*

(110) (110)

83

TOTAL ACTIF

(26)

680

Passif Dérivés passifs sur opérations de financement de l’Automobile hors AVTOVAZ Dérivés passifs sur opérations de financement du Financement des ventes

436

(332)

- - -

- - -

104

84

(26)

58

TOTAL PASSIF 162 Créances de Financement des ventes consenties par Banco RCI Brasil, dont les expositions sont couvertes par le nantissement des « letras de cambio » souscrites par les * concessionnaires et présentées parmi les autres dettes représentées par un titre. 520 (358)

400 GROUPE RENAULT I DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020

Renseignements sur le site group.renault.com