Groupe Crédit Coopératif // Document d'enregistrement universel 2021

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

RAPPORT DE GESTION

ÉTATS FINANCIERS

ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES

Activités et résultats consolidés du Groupe

Activité d’Ecofi Ecofi gère des produits et solutions d’investissement dans toutes les grandes classes d’actifs, commercialisés en direct ou à travers les réseaux du Crédit Coopératif et de BTP Banque. Ecofi fête ses 50 ans en 2022. 50 ans d’engagement et d’innovation au service de ses clients. En juin 2020, Ecofi a affirmé sa raison d’être et est devenue la première société de gestion française à prendre le statut d’entreprise à mission. Cet engagement est une démarche logique en tant que filiale d’un groupe coopératif et s’inscrit dans un engagement de long terme, après être devenue 100 % ISR (1) pour sa gamme de fonds ouverts début 2019. Dans cette continuité, Ecofi a adopté une nouvelle identité visuelle, reflet de ses engagements et a refait en 2021 son site internet. En 2021, Ecofi a renforcé sa politique climat avec 3 décisions structurantes : Exclusion totale des énergies fossiles au plus tard d’ici 2050 1. avec une exclusion des énergies non conventionnelles au 1 er janvier 2022 Intégration de l’intensité carbone dans notre Processus 2. Impact ISR Création d’un fonds ouvert aligné sur le scénario SDS 3. (1,5 °C) de l’Agence internationale de l’énergie (AIE). Société de gestion engagée, Ecofi accorde une attention particulière à l’impact de ses investissements à travers les fonds de partage, les fonds solidaires et l’investissement socialement responsable (ISR) avec notamment la publication d’indicateurs d’impact. Placements : 100 % ISR (1) et durable Le processus ISR, qui est appliqué à 100 % (1) de sa gamme de fonds ouverts, en amont de l’analyse financière, se déroule en trois temps : exclusions sectorielles (jeux d’argent, tabac, charbon, ● armements controversés) et des paradis fiscaux ; sélection des émetteurs avec la méthodologie I-Score ; ● gestion des émetteurs controversés. ● Côté placements, les performances ont été au rendez-vous, avec de nombreux fonds dans le premier décile, notamment les fonds monétaires et actions. Ecofi a continué sa stratégie de labellisation. Ce sont désormais 9 fonds qui ont été présentés au Label ISR d’État et qui l’ont obtenu, après un processus de labellisation indépendant effectué par EY (Ernst and Young), basé sur un cahier des charges précis et exigeant. Ces fonds sont emblématiques d’une gamme de fonds ouverts 100 % ISR (1) : BTP Trésorerie, Choix Solidaire, Ecofi Enjeux Futurs, Ecofi Trajectoires Durables, Épargne Éthique Actions, Épargne Éthique Flexible, Épargne Éthique Monétaire, Épargne Éthique Obligations, Ecofi Agir pour le Climat. De plus, Ecofi Agir pour le Climat est le seul fonds de la place à avoir les 3 Labels français : ISR, GreenFin (vert) et Finansol (solidaire), ce qui facilite son intégration dans les contrats d’assurance-vie suite à la loi Pacte. Enfin, Ecofi a remporté 8 récompenses en 2021, dont la Meilleure société de gestion française, catégorie « 26-40 fonds notés » d’European Funds Trophy et le Trophée du meilleur service client d’Option Finance.

Clientèle Notre stratégie repose sur la proximité avec nos clients pour les accompagner au mieux dans leurs placements en répondant de manière pointue à leurs problématiques et en prenant en compte l’ensemble de leurs contraintes (internes et réglementaires) pour générer de la performance durable. Aujourd’hui 31,7 % de nos encours sont en gestion dédiée. Notre clientèle en direct représente aujourd’hui 81 % de notre clientèle, par rapport à la clientèle intermédiée par notre réseau du Groupe Crédit Coopératif. Dans le même temps, nous renforçons notre positionnement sur le segment de la Distribution par l’accélération de notre action auprès des partenaires et sélectionneurs de fonds, notamment à travers le référencement auprès des plateformes et de l’assurance-vie. 3.3.3 Des sociétés spécialisées du Groupe Crédit Coopératif accompagnent les entreprises, les organismes associatifs ou mutualistes dans leurs opérations de restructuration financière, de développement et de diversification. filiale d’Ecofi Investissements, apporte, via les véhicules qu’elle gère ou qu’elle conseille, des capitaux propres aux entreprises du secteur de l’économie sociale au sens de la définition de la loi du 31 juillet 2014, coopératives notamment, et à des PME/PMI à impact sociétal via ses véhicules Esfin Participations et Interpharmaciens I et II. Ses interventions permettent en particulier de répondre, en liaison avec les entités du Groupe Crédit Coopératif et ses partenaires, aux problématiques de fonds propres dans une perspective à long terme et en partenariat avec les actionnaires et les collaborateurs des structures concernées. Au cours de l’exercice 2021, Esfin Gestion a accru son rythme d’investissement avec plus de 34 millions d’euros d’investissements (+ 41 % par rapport à 2020). Ces investissements ont concerné près de 100 entreprises sur l’ensemble des véhicules qu’elle gère ou conseille, à travers notamment les fonds Interpharmaciens I et II, Impact Coopératif ainsi que les véhicules d’investissement IDES, InvESS Ile-de-France et Esfin Participations. L’exercice 2021 est également marqué par une année historique de plus-values sur Esfin Participations. Après la levée des fonds Interpharmaciens I et II, lancés respectivement en avril 2019 et octobre 2020 (avec 20 millions d’euros par fonds), Esfin Gestion a enregistré la souscription du fonds Interpharmaciens III en octobre 2021 (20 millions d’euros). Au 31 décembre 2021, Esfin Gestion gère 242,5 millions d’euros. BTP Capital Investissement BTP Capital Investissement, filiale du Groupe spécialisée dans le capital-investissement, intervient en fonds propres et quasi-fonds propres dans les PME du secteur du bâtiment et des travaux publics et des secteurs connexes. Sa connaissance approfondie du secteur en fait un acteur identifié sur son marché. Quels que soient la conjoncture, l’environnement et les enjeux, elle accompagne durablement les entreprises du secteur. Le capital-investissement Esfin Gestion La société de gestion Esfin Gestion,

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100 % ISR selon la méthodologie d’Ecofi (hors certains fonds indexés et fonds à gestion déléguée). Parmi ces fonds, 9 OPC ont aussi obtenu le (1) Label ISR d’État.

GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 131