Groupe Crédit Coopératif - Document d'enregistrement universel 2020

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

RAPPORT DE GESTION

ÉTATS FINANCIERS

ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES Activités et résultats consolidés du Groupe

Clientèle Notre stratégie repose sur la proximité avec nos clients pour les accompagner au mieux dans leurs placements en répondant de manière pointue à leurs problématiques et en prenant en compte l’ensemble de leurs contraintes (internes et réglementaires) pour générer de la performance durable. Aujourd’hui 39,3 % de nos encours sont en gestion dédiée. Notre clientèle en direct représente aujourd’hui 76,4 % de notre clientèle, par rapport à la clientèle intermédiée par notre réseau du Groupe Crédit Coopératif. Dans le même temps, nous renforçons notre positionnement sur le segment de la Distribution par l’accélération de notre action auprès des partenaires et sélectionneurs de fonds, notamment à travers le référencement auprès des plateformes et de l’assurance-vie. 3.3.3 Des sociétés spécialisées du Groupe Crédit Coopératif accompagnent les entreprises, les organismes associatifs ou mutualistes dans leurs opérations de restructuration financière, de développement et de diversification. Esfin Gestion La société de gestion Esfin Gestion, filiale d’Ecofi Investissements, apporte, via les véhicules qu’elle gère ou qu’elle conseille, des capitaux propres aux entreprises du secteur de l’économie sociale au sens de la définition de la loi du 31 juillet 2014, coopératives notamment, et à des PME/PMI à impact sociétal via ses véhicules Esfin Participations et Interpharmaciens I et II. Ses interventions permettent en particulier de répondre, en liaison avec les entités du Groupe Crédit Coopératif et ses partenaires, aux problématiques de fonds propres dans une perspective à long terme et en partenariat avec les actionnaires et les collaborateurs des structures concernées. L’exercice 2020 a été impacté par la crise engendrée par la Covid-19 mais 36 millions d’euros de décisions d’investissements ont toutefois pu être enregistrés tandis que plus de 24 millions d’euros d’investissements ont été réalisés sur l’ensemble des véhicules gérés ou conseillés, soit une année d’investissement satisfaisante pour Esfin Gestion. Le Fonds Professionnel Spécialisé (FPS) Interpharmaciens I, lancé en avril 2019 avec 20 millions d’euros et destiné à financer les projets de reprises d’officines de pharmacie par des primo-installants, a été intégralement investi en septembre 2020. Un nouveau fonds (Interpharmaciens II) a été levé le 7 octobre 2020 pour un même montant de 20 millions d’euros et devrait être investi totalement en 2021. Concernant l’IDES, plus de 4 millions d’euros ont été investis tandis qu’un million d’euros a été mis en place pour Esfin Participations. Concernant InvESS Île-de-France, les montants décidés se sont élevés à 0,4 million d’euros et les investissements à 0,3 million d’euros. Le capital-investissement

Ecofi figure parmi les pionniers de la finance éthique et solidaire. En juin 2020, Ecofi a affirmé sa raison d’être et est devenue entreprise à mission, figurant parmi les premières sociétés de gestion à prendre ce statut. Cet engagement est une démarche logique en tant que filiale d’un groupe coopératif, et s’inscrit dans un engagement de long terme, après être devenue 100 % ISR pour sa gamme de fonds ouverts début 2019. Dans cette continuité, Ecofi a adopté une nouvelle identité visuelle, reflet de ses engagements. Société de gestion engagée, Ecofi accorde une attention particulière à l’impact de ses investissements à travers les fonds de partage, les fonds solidaires et l’investissement socialement responsable (ISR) avec notamment la publication d’indicateurs d’impact. Placements : 100 % ISR et durable Le processus ISR, qui est appliqué à 100 % (1) de sa gamme de fonds ouverts, en amont de l’analyse financière, se déroule en trois temps : exclusions sectorielles (jeux d’argent, tabac, charbon, armements ● controversés) et des paradis fiscaux ; sélection des émetteurs avec la méthodologie I-Score ; ● gestion des émetteurs controversés. ● Côté placements, les performances ont été au rendez-vous, avec de nombreux fonds dans le premier décile, notamment les fonds actions thématiques de développement durable. Ecofi a continué sa stratégie de labellisation. Ce sont désormais 7 fonds qui bénéficient du Label ISR d’État, après un processus de labellisation indépendant effectué par EY (Ernst and Young), basé sur un cahier des charges précis et exigeant. Ces fonds sont emblématiques d’une gamme de fonds ouverts 100 % ISR (1) : Épargne Éthique Flexible, Épargne éthique Monétaire, Ecofi Agir pour le Climat et Choix Solidaire (après Ecofi Enjeux Futurs, Épargne éthique Actions et Épargne éthique Obligations). De plus, Ecofi Agir pour le Climat est le seul fonds de la place à avoir les 3 Labels français : ISR, GreenFin (vert) et Finansol (solidaire), ce qui facilite son intégration dans les contrats d’assurance-vie suite à la loi Pacte. Pour aller plus loin dans sa stratégie d’impact, Ecofi publie, depuis octobre 2020, dans tous les reportings de ses fonds ouverts (1) , un indicateur d’impact sur l’alignement avec le scénario climatique 2 °C. Ecofi a aussi été récompensée en 2020 tant pour ses performances que pour son engagement. Ainsi Ecofi a obtenu le Quantalys Awards 2021 en tant que meilleure société de gestion locale dans la catégorie « Actions monde ». Et, pour la sixième fois, Ecofi a obtenu la meilleure note, A+, pour l’intégration de son action globale (stratégie et gouvernance) à l’évaluation des Principes pour l’Investissement Responsable de l’ONU.

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100 % ISR selon la méthodologie d’Ecofi InvestissementsI (hors certains fonds indexés et fonds à gestion déléguée). Parmi ces fonds, 7 OPC ont aussi obtenu le Label (1) ISR d’État.

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020