Groupe Crédit Coopératif - Document d'enregistrement universel 2019

RAPPORT DE GESTION Activités et résultats consolidés du Groupe 2

Activités et résultats consolidés du Groupe

3

3.1

Résultats financiers consolidés

Frais Généraux Les frais généraux diminuent de -6 % par rapport à 2018 soit 21 millions d’euros de moins, principalement du fait des frais de gestion. En effet les frais de personnel sont relativement stables avec 1 million d’euros de moins par rapport à 2018. La diminution des frais de gestion s’explique par la fin du projet de migration pour lequel plus de 39 millions avaient été dépensés en 2018. En 2019 des reliquats de coût de projet et l’amortissement des dépenses immobilisées pour la migration pèsent encore pour 5 millions d’euros sur l’exercice. En termes de nouvelles dépenses, l’année 2019 a été marquée par le démarrage du plan stratégique Nouvelles Frontières (convention et honoraires plan stratégique), la contribution aux partenariats du Groupe (Jeux Olympiques et Notre Dame), ainsi que le projet de numérisation du dossier réglementaire client. La diminution des frais généraux étant en valeur absolue équivalente à la baisse du PNB, le résultat brut d’exploitation est identique à celui de 2018. Coût du risque Le coût du risque au 31 décembre 2019 se situe à 22,6 millions d’euros contre 23,6 millions en 2018, soit un niveau équivalent. Sociétés mises en équivalence et Gains ou pertes sur autres actifs Les résultats des sociétés mises en équivalence augmentent de 3,8 millions d’euros en 2018 à 8,2 millions en 2019. Les gains ou pertes sur autres actifs enregistrés en 2019 pour 900 milliers d’euros proviennent de la perception d’une indemnité d’éviction sur le site de Noisiel. En 2018 cette rubrique avait enregistré des plus-values nettes de cessions de biens immobiliers pour 3 millions d’euros.

Le résultat net consolidé, à 37,5 millions d'euros, est en augmentation de 1,2 millions d’euros par rapport 2018. Malgré une baisse du Produit Net Bancaire passé de 395,2 millions d’euros à 374,3 millions d’euros, la réduction des charges d’exploitation passées de 326,2 millions d’euros à 305,3 millions a permis de maintenir un résultat brut d’exploitation en ligne avec celui de 2018 à 69 millions d’euros. Le coût du risque est en réduction d'un million par rapport 2018. Les résultats des entreprises mises en équivalence et gains et pertes sur autres actifs ont quant à eux progressé de 2,3 millions. Produit Net Bancaire Le PNB est en baisse de 5,3 % par rapport à 2018. Cette diminution résulte principalement d’une baisse de la marge d’intérêts et d’une baisse du niveau des commissions. Ainsi, la marge d’intérêts a baissé de 7 % entre 2018 et 2019 passant de 262 millions d’euros à 243,5 millions d’euros du fait du renouvellement du stock des crédits à des taux d’intérêts inférieurs au taux moyen du stock. Plus précisément, le rendement des emplois clientèle est en baisse de -0,15 % sur 2019 avec un impact de -17 millions d'euros (effet taux), non compensé par la croissance des volumes (+3 millions d'euros), malgré une production de crédits en hausse de 27 % par rapport à 2018. Les commissions ont diminué de 7,3 % entre 2018 et 2019 évoluant de 124,4 millions d’euros à 115,3 millions d’euros. Cette baisse résulte principalement de la commission d’intervention (-4 millions d’euros) du fait d’une modification intervenue dans les modalités de calcul et d’une baisse du tarif sur la clientèle des particuliers (tarif divisé par deux au 1 er avril). De plus les commissions moyens de paiement enregistrent une régularisation significative de -2,8 millions d'euros au titre des charges de 2018. Enfin les deux autres principales commissions de fonctionnement de compte, à savoir frais de tenue de compte et commissions de mouvement sont affectées par la diminution du fonds de commerce personnes morales du Crédit Coopératif. Enfin, les produits d’autres activités ou la valorisation de produits financiers comptabilisés à la juste valeur ont généré un PNB de 15,5 millions d’euros contre 8,9 millions d’euros en 2018.

3.2

Présentation des secteurs opérationnels

Le Groupe Crédit Coopératif est structuré en trois secteurs : la banque de proximité, dont l’activité est très largement majoritaire ● au sein du Groupe et génère directement l’essentiel des résultats consolidés ;

la gestion d’actifs pour compte de tiers, ce secteur est représenté ● par la filiale Ecofi Investissements ; le capital investissement, qui regroupe les activités de la filiale BTP ● Capital Investissement, des sociétés Esfin Gestion et IRD Nord Pas de Calais mises en équivalence.

98 GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019