Groupe Crédit Coopératif - Document d'enregistrement universel 2019

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

RAPPORT DE GESTION

RAPPORT FINANCIER

ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES

Facteurs de risques

8.2

Une variation des taux d'intérêt pourrait avoir un effet défavorable

sur la rentabilité du Crédit Coopératif

Le Crédit Coopératif réalise une part importante de ses résultats sous forme de marge nette d'intérêt (MNI) et s'expose aux fluctuations des taux d'intérêt et de modification de courbe des taux. D’importantes variations de taux d’intérêt pourraient impacter défavorablement le produit net bancaire et la rentabilité du Crédit Coopératif. Le montant des produits d’intérêts nets encaissés par la banque au cours d’une période donnée influe de manière significative sur le produit net bancaire et la rentabilité de cette période. En outre, des changements significatifs dans les spreads de crédit peuvent influer sur les résultats du Crédit Coopératif.

Les taux d’intérêt sont très sensibles à de nombreux facteurs pouvant échapper au contrôle du Groupe BPCE et du Crédit Coopératif. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait entraîner une baisse des produits d’intérêts nets provenant des activités de prêt. En outre, les hausses des taux d’intérêt auxquels sont disponibles les financements à court terme et l’asymétrie des échéances sont susceptibles de nuire à la rentabilité du Crédit Coopératif. L’augmentation des taux d’intérêt ou leurs niveaux élevés, le bas niveau des taux d’intérêt et/ou la hausse des spreads de crédit peuvent également créer un environnement moins favorable à certaines activités bancaires, surtout si ces variations se produisent rapidement et/ou persistent dans le temps. Le tableau ci-dessous illustre que l’impact le plus négatif est celui d’une baisse des taux de faible amplitude. Dans tous les cas, la limite maximale que s'est donnée le Crédit Coopératif est respectée.

Sensibilité de la marge nette d'intérêt : étude des impacts par rapport aux scénarios

2

Limite maximale année 1 -4,8 %

Limite maximale année 2 -7 %

Limite maximale année 3 -10 %

Limite maximale année 4 -13 %

Scénarios

Baisse faible amplitude Hausse faible amplitude

(2,40 %)

(3,80 %)

(6,90 %)

(10,40 %)

0,90 %

1,40 % 1,30 %

4,80 % 2,00 %

8,90 % 2,90 %

Pentification Aplatissement

(0,40 %)

0,10 %

(1,80 %) (1,60 %)

(2,60 %) (4,00 %) 14,30 %

(3,60 %) (7,90 %) 29,30 %

Déflation

(0,90 %)

Reprise rapide

1,50 %

5,70 %

8.3

Une détérioration de la réputation du Crédit Coopératif, banque de l'économie sociale et solidaire, aurait un effet négatif sur sa relation avec ses clients

Banque de l'économie sociale et solidaire, le Crédit Coopératif se doit d'avoir, vis-à-vis de ses clients, un comportement et une éthique exemplaires, compte-tenu de la sensibilité des ses clients à ces valeurs. Les risques de réputation, de mauvaise conduite et juridique (incluant les risques de non-conformité) pourraient peser sur la rentabilité et les perspectives d’activité du Groupe BPCE et du Crédit Coopératif. Pour autant le Crédit Coopératif ne fait l’objet d’aucune condamnation par des autorités de tutelle et n’a constitué aucune pression afin de se couvrir d’un risque de sanction. La réputation du Crédit Coopératif est capitale pour séduire et fidéliser ses clients. L’utilisation de moyens inadaptés pour promouvoir et commercialiser ses produits et services, une gestion inadéquate des conflits d’intérêts potentiels, des exigences légales et réglementaires, des problèmes éthiques, de mauvaise conduite, des lois en matière de blanchiment d’argent, de lutte contre le terrorisme, des exigences de sanctions économiques, des politiques en matière de sécurité de

l’information et des pratiques liées aux ventes et aux transactions, ou toute autre mauvaise conduite, pourraient entacher la réputation du Crédit Coopératif. Pourraient également nuire à sa réputation tout comportement inapproprié d’un salarié, toute fraude, détournement de fonds ou autre malversation commise par des acteurs du secteur financier auxquels le Crédit Coopératif est exposé, toute diminution, retraitement ou correction des résultats financiers, ou toute action juridique ou réglementaire à l’issue potentiellement défavorable. Tout préjudice porté à la réputation du Groupe BPCE et du Crédit Coopératif pourrait s’accompagner d’une perte d’activité, susceptible de menacer ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces aspects pourrait également accroître le risque juridique du Groupe BPCE et du Crédit Coopératif, le nombre d’actions judiciaires et le montant des dommages réclamés au Groupe BPCE comme au Crédit Coopératif, ou encore l’exposer à des

sanctions de toute autorité

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019