Groupe BPCE // Pilier III 2021

GESTION DU CAPITAL ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES

GESTION DE LA SOLVABILITÉ DU GROUPE

Gestion de la solvabilité du Groupe 4.5

Les approches retenues par le Groupe BPCE pour le calcul des risques pondérés sont détaillées au paragraphe 4.4 « Exigences en fonds propres et risques pondérés ».

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Fonds propres prudentiels et ratios

BPCE07 – FONDS PROPRES PRUDENTIELS ET RATIOS DE SOLVABILITÉ BÂLE III PHASÉ

31/12/2021 Bâle III phasé

31/12/2020 Bâle III phasé

en millions d’euros

Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) TOTAL FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 1 (T1)

69 764

68 969

-

8

69 764 12 951 82 715 383 998

68 977

Fonds propres de catégorie 2 (T2)

9 257

TOTAL FONDS PROPRES PRUDENTIELS Expositions en risque au titre du risque de crédit

78 234 376 490

Expositions en risque au titre du risque du règlement livraison Expositions en risque au titre d’ajustement de l’évaluation de crédit (CVA)

11

6

2 536

1 969

Expositions en risque au titre du risque de marché Expositions en risque au titre du risque opérationnel

15 142 39 741 441 428

14 439 38 318 431 222

TOTAL DES EXPOSITIONS EN RISQUE

Ratios de solvabilité Ratio de Common Equity Tier 1

15,8 % 15,8 % 18,7 %

16,0 % 16,0 % 18,1 %

Ratio de Tier 1

Ratio de solvabilité global

ÉVOLUTION DE LA SOLVABILITÉ DU GROUPE BPCE EN 2021 Le ratio de Common Equity Tier 1 s’élève à 15,8 % au 31 décembre 2021 à comparer à 16,0 % au 31 décembre 2020. Plusieurs éléments exceptionnels ont eu une incidence sur le ratio de Common Equity Tier 1 en 2021 : l’opération de rachat des minoritaires de Natixis (- 74 points de • base) ; la cession de CNP Assurances et de Coface (+ 20 points de • base ; la déduction au titre des exigences complémentaires Pilier 2 • de l’insuffisance de provisionnement des prêts non performants octroyés avant le 26 avril 2019 (- 12 points de base). L’évolution du ratio de Common Equity Tier 1 sur l’année 2021 s’explique également par : la croissance des fonds propres Common Equity Tier 1, portée • notamment par les résultats mis en réserve (+ 85 points de base) et la collecte de parts sociales (+ 25 points de base) ; l’augmentation des risques pondérés liés à l’activité • (- 54 points de base). À 15,8 %, le ratio de Common Equity Tier 1 du Groupe BPCE au 31 décembre 2021 est nettement supérieur au seuil d’exigences réglementaires définies par la Banque centrale

européenne (BCE) lors du Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) 2021. Le ratio de solvabilité global s’élève à 18,7 % au 31 décembre 2021, très supérieur également au seuil minimum d’exigences de la BCE, à comparer à 18,1 % au 31 décembre 2020. POLITIQUE DE GESTION DE LA SOLVABILITÉ DU GROUPE BPCE L’objectif de fonds propres et de capacité d’absorption des pertes ( loass absorbing capacity ) est construit à partir des cibles de notation du Groupe BPCE, dans le respect des contraintes prudentielles. C’est pourquoi, le pilotage de la solvabilité est conduit avec un management buffer élevé, d’une part, bien au-delà des contraintes prudentielles relatives aux ratios de solvabilité et, d’autre part, très au-dessus du seuil de déclenchement de la limitation de la distribution (Ma ximum Distributable Amount ). Ainsi, la gestion des fonds propres et de la capacité d’absorption des pertes est désensibilisée des évolutions prudentielles (ex. indépendante de la qualification de GSIB) et amène le Groupe à constituer sa capacité à absorber des pertes très majoritairement à partir du CET1 et en complément à partir des dettes éligibles aux ratios MREL subordonné et TLAC (principalement Tier 2 et senior non préférées). Les émissions de ces dettes éligibles sont réalisées par BPCE.

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RAPPORT SUR LES RISQUES PILIER III 2021 | GROUPE BPCE