GROUPE_CREDIT_COOPERATIF_DOCUMENT_REFERENCE_2017

2 Rapport de gestion Gestion des risques

| | des stress tests appliqués au banking book calibrés sur des horizons plus longs (3 mois) en cohérence avec les horizons de gestion du banking book : } } stress test de crédit obligataire calibré selon une approche mixte hypothétique et historique reproduisant un stress sur les souverains européens (similaire à la crise 2011), } } stress test de crédit obligataire calibré selon une approche mixte hypothétique et historique reproduisant un stress sur le corporate (similaire à la crise 2008). Ces stress sont définis et appliqués de façon commune à l’ensemble du Groupe afin que la Direction des Risques Groupe de BPCE puisse en réaliser un suivi consolidé. De plus, des scénarios de stress spécifiques complètent ce dispositif au niveau du Groupe. 2.7.4.6 Travaux réalisés en 2017 En 2017, le Crédit Coopératif a travaillé sur le renforcement des contrôles de second niveau sur la gestion des opérations financières en s’appuyant sur le middle office qui assure en majorité les contrôles de premier niveau. 2.7.5.1 Définition Les risques structurels de bilan se traduisent par un risque de perte, immédiat ou futur, lié aux variations des paramètres commerciaux ou financiers et à la structure du bilan sur les activités de portefeuille bancaire, hors opérations pour compte propre. Les risques structurels de bilan ont trois composantes principales : | | le risque de liquidité est le risque pour l’établissement de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pas pouvoir dénouer ou compenser une position en raison de la situation du marché ou de facteurs idiosyncratiques, dans un délai déterminé et à un coût raisonnable. ( Arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne ) ; | | le risque de liquidité est également associé à l’incapacité de transformer des avoirs illiquides en avoirs liquides ; | | le risque de taux d’intérêt global est le risque encouru en cas de variation des taux d’intérêt du fait de l’ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l’exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché (arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne) ; | | le risque de change  est le risque qui affecte les créances et les titres libellés en devises. Il est dû aux variations du prix de ces devises exprimé en monnaie nationale. 2.7.5.2 Organisation du suivi des risques de gestion de bilan La fonction risques financiers assure le contrôle de second niveau des risques structurels de bilan. À ce titre, elle est notamment en charge des missions suivantes : | | l’instruction des demandes de limites ALM internes, en respectant les limites définies au niveau du Groupe ; 2.7.5 Risques de gestion de bilan

La Direction des Risques financiers a revu en profondeur les opérations réalisées (et par la même occasion les politiques financières) par les établissements associés et a amélioré son reporting de suivi des risques. La Direction des Risques financiers a notamment échangé et collaboré avec la Direction des Risques Groupe pour ce qui est de la validation des niveaux des stress obligataires sous IFRS 9. Les risques financiers devenant valideur de l’état FIN14 à partir de 2018 ; un travail a été réalisé conjointement avec la comptabilité afin de valider les niveaux d’observabilité L1, L2, L3. La fonction gestion des risques réalise des contrôles spécifiques, répondant notamment aux bonnes pratiques du rapport Lagarde. Le suivi des points recommandés dans ce rapport est présenté trimestriellement au Comité des risques de marché Groupe après travaux de consolidation et de suivi des plans d’actions par la DRCCP Groupe. 2.7.4.7 Information financière spécifique La position en titres de titrisation, avec un seul titre mezzanine GIAC6 d’un encours de 10 millions d’euros dont le Crédit Coopératif est à la fois garant (dans le cadre d’un partenariat conclu avec son client GIAC) et seul investisseur, est arrivé à échéance au premier semestre 2017. Le Crédit Coopératif n’a pas réalisé de nouvelles opérations sur ce type de produit. | | la définition des scénarios de stress complémentaires aux scénarios de stress Groupe le cas échéant ; | | le contrôle des indicateurs calculés aux normes du référentiel gap Groupe ; | | le contrôle du respect des limites à partir des remontées d’informations prescrites ; | | le contrôle de la mise en œuvre de plans d’action de retour dans les limites le cas échéant. Le Crédit Coopératif formalise ses contrôles dans un reporting de contrôles des risques de second niveau. Il comprend des données qualitatives sur le dispositif d’encadrement des risques, le respect des limites et le suivi du retour dans les limites si nécessaire, ainsi que l’analyse de l’évolution de bilan et des indicateurs de risques. Ces missions sont menées en lien avec la DRCCP Groupe, qui est avec la Finance Groupe, en charge de la revue critique ou de la validation : | | des conventions d’ALM soumises au Comité de gestion de bilan (lois d’écoulement, séparation trading / banking books , définition des instruments admis en couverture des risques de bilan) ; | | des indicateurs de suivi, des règles et périodicités de reporting au Comité de gestion de bilan ; | | des conventions et processus de remontées d’informations ; | | des normes de contrôle portant sur la fiabilité des systèmes d’évaluation, sur les procédures de fixation des limites et de gestion des dépassements, sur le suivi des plans d’action de retour dans les limites ; | | du choix du modèle retenu pour l’évaluation des besoins de fonds propres économiques du Groupe concernant les risques structurels de bilan – le cas échéant.

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