GROUPAMA / Document de référence 2018

5 FACTEURS DE RISQUES ET GESTION DES RISQUES GESTION DES RISQUES ET ANALYSES DE SENSIBILITÉ

GESTION DES RISQUES ET ANALYSES DE SENSIBILITÉ 5.2

Cette partie correspond à la note 47 - Facteurs de risques et analyse de sensibilité - de l’annexe des comptes consolidés de l’exercice 2018audités parles commissairesaux comptes.

En tant qu’assureur généraliste, Groupama est soumis à des risques d’assurance de natures diverses dont les horizons de temps sont variables. Le Groupe est également exposé aux risques de marché du fait de ses activités de placementsfinanciers et notamment, les risques de crédit, ceux liés aux taux d’intérêt, aux marchés actions, au change et à l’immobilier. Les risques de liquidité et d’insolvabilité des réassureurs font également l’objet d’un suivi spécifique par le Groupe. Par ailleurs, le Groupe est soumis à des risques opérationnels, réglementaires, juridiques et fiscaux, au même titre que toutes les entreprises de secteurs d’activité différents. Les principes généraux, les objectifs et l’organisation du contrôle interne sont définis dans la politiquede contrôle interne du Groupe. Une politique d’audit interne, composante du contrôle interne, complète les dispositions de la politique de contrôle interne et précise ses règles de fonctionnement propres et ses domaines d’intervention.Une politiquegénéralede gestiondes risques et des politiques dédiées couvrant l’ensemble des risques auxquels le Groupeest exposé ainsi qu’une politiquede conformité,définissant le cadre global de mise en œuvre et de fonctionnement du dispositif de conformitéau sein du Groupe parachève le dispositif. L’ensemble de ces politiques est approuvé par le conseil d’administration de Groupama Assurances Mutuelles. La politique de gestion des risques Groupe constitue le socle du pilotage des risques tant au niveau Groupe qu’au niveau entités. Elle définit l’ensemble des principes structurants du dispositif de gestion des risques au sein de Groupama, tant en termes de méthodes d’identification, d’évaluation et de gestion des risques qu’en termes organisationnel. Les entités du Groupe formalisent leur politique de gestion des risques et les différentes politiques de risques, en cohérence avec celles du Groupe et en fonction de leur profil de risque, de leur organisationet de leur pays d’exercice. Les filiales de services (ou de moyens), de distribution et les filiales financières mettent en place un dispositif de gestion des risques conformément à la réglementation applicable à leurs activités en cohérence avec le cadre établi par le Groupe. La mise en œuvre d’un système de gestion des risques cohérent au sein du Groupe est assuréepar : la définitionde normes et d’un cadre structurantd’analyseet de ❯ maîtrise des risques ; un accompagnementdes entités dans la mise en œuvre de ce ❯ dispositif degestion des risques ; le contrôle, en aval, du respect des normes Groupe et de ❯ l’efficacité du système de gestion des risques mis en œuvre au sein des entités. ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES DANS LE GROUPE 5.2.1

Depuis 2014, le dispositif de gestion des risques s’appuie également sur le processus ORSA (Own Risk and Solvency Assessment),matérialisé par la rédaction d’un rapport annuel. En effet, cet exercice qui vise à évaluer les risques et la solvabilité est réalisé au niveau de chaque entité du Groupe et au niveau consolidé, chaque rapport étant validé par le conseil d’administration del’entité concernéet communiqué aurégulateur. L’identificationdes risques est effectuée à partir de nomenclatures Groupe définies par domaines de risques : opérationnels, assurance Vie, assurance Non Vie et financiers communes à l’ensemble des entités du Groupe et intégrant la classificationdes risques de Solvabilité 2. À chaque risque majeur (Groupe et entité) est affecté un « propriétaire »de risque, responsabledu suivi et de la maîtrise du risque en cohérenceavec les standardsdéfinis par le Groupe. La mise en place de plans de maîtrise des risques est effectuée par les propriétaires de risques et est déclinée dans les entités du Groupe. Au niveau du Groupe, les risques liés aux activités d’assurance sont suivis plus particulièrement par les Directions Métiers de Groupama Assurances Mutuelles et Groupama Gan Vie spécialiséesdans les domainesconsidéréset par la Directionde la Réassurance. La Direction Financière Groupe a en charge la gestion des risques liés aux actifs et à la gestion Actif/Passif. Les risques opérationnels sont suivis par les Directions Métiers, Directions Supports ou Filiales de Groupama Assurances Mutuelles spécialisées dans le domaine considéré. Opérationnellement,le dispositif de contrôle interne des entités et du G.I.E Groupama Supports et Services s’organise autour de trois dispositifs complémentaires : la gestion des risques et le contrôle permanent/conformitéde ❯ chaque entité ; l’audit interne ouopérationnel del’entité ; ❯ la gestion des risques et le contrôle permanent/conformité ❯ Groupe ainsi que l’audit général Groupe, rattachésà la Direction Générale de Groupama Assurances Mutuelles, qui assurent l’animation et la coordination des filières Audit et Risques & Contrôle ausein du Groupe. La gouvernance du dispositif de suivi des risques est assurée au niveau Groupe parplusieurs instances : le Comité des Risques Groupe, composé des membres du ❯ Comité Exécutif Groupe complétédu responsablede la fonction clé Gestion des Risques : ses missions sont notamment de valider la politique de gestion des risques, notamment en fixant les limites de risques et en approuvant les mesures de maîtrise des risques et de superviser la gestion des risquesmajeurs pour le Groupe ; les comités des risques par famille de risques (assurances, ❯ financiers,opérationnelset conformité)animés par les Directions Risques, Risques Opérationnels/Contrôle Permanent et la Conformité Groupe et composés des propriétaires de risques

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES