GROUPAMA / Document d'enregistrement universel 2020

7 ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

Dettes de financement 3.11 Les dettes de financement comprennent les passifs subordonnés, les dettes de financement représentées par des titres et les dettes de financement envers les entreprises du secteur bancaire. En l’absence d’interprétation précise de l’IFRIC, les engagements de rachat de participations ne conférant pas le contrôle sont comptabilisés en dettes de financement à la valeur actuelle du prix d’exercice de l’option. La contrepartie de ces dettes est comptabilisée soit en écart d’acquisition pour les options de vente octroyées avant le 1 er janvier 2010, soit en diminution des capitaux propres pour les options de vente contractées postérieurement à cette date. Comptabilisation initiale 3.11.1 Les dettes de financement sont comptabilisées lorsque le Groupe devient partie aux dispositions contractuelles de ces dettes. Le montant des dettes de financement est alors égal à leur juste valeur, ajustée le cas échéant, des coûts de transaction directement imputables à l’acquisition ou l’émission de ces dettes. Règles d’évaluation 3.11.2 Ultérieurement, les dettes de financement sont évaluées au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Décomptabilisation 3.11.3 Les dettes de financement sont décomptabilisées lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrive à expiration. Operations techniques 3.12 Classification et mode de 3.12.1 comptabilisation Il existe deux catégories de contrats émis par les sociétés d’assurance du Groupe : les contrats d’assurance et les contrats financiers avec ❯ participation aux bénéfices discrétionnaire qui relèvent de la norme IFRS 4 ; les contrats financiers sans participation aux bénéfices ❯ discrétionnaire, qui relèvent de la norme IAS 39. Contrats d’assurance (a) Un contrat d’assurance est un contrat selon lequel une partie, l’assureur, accepte un risque d’assurance significatif d’une autre partie, le titulaire de la police, en convenant d’indemniser le titulaire de la police si un événement futur incertain spécifié, l’événement assuré, affecte de façon défavorable le titulaire de la police. Un risque d’assurance est un risque, autre que le risque financier, transféré du titulaire d’un contrat à l’émetteur. Ce risque est significatif dès lors qu’un évènement assuré peut obliger un assureur à payer des prestations complémentaires significatives quel que soit le scénario, à l’exception des scénarios qui manquent de substance commerciale. Les pratiques comptables existantes relatives aux contrats relevant de la norme IFRS 4 continuent à être appliquées, à l’exception des provisions d’égalisation telles que définies par la norme IFRS 4 qui sont annulées, sous réserve que les provisions ainsi déterminées soient conformes au test d’adéquation des passifs prescrit par les normes internationales (voir paragraphe 3.12.2.c).

Contrats financiers (b) Les contrats qui ne répondent pas à la définition d’un contrat d’assurance telle que décrite précédemment, sont classés en contrats financiers. Les contrats financiers se décomposent en deux catégories : les contrats financiers avec et sans participation aux bénéfices discrétionnaire. Une clause de participation discrétionnaire est définie comme étant le droit contractuel détenu par un souscripteur de bénéficier d’un versement supplémentaire ou d’une autre prestation dont le montant ou l’échéance est entièrement ou partiellement à la discrétion de l’assureur et dont la valorisation est fondée soit sur la performance d’un ensemble de contrats ou d’un contrat déterminé, soit sur le profit ou la perte de l’assureur, d’un fonds ou de toute autre entité ayant émis le contrat, soit sur les rendements de placements réalisés et/ou latents d’un portefeuille d’actifs spécifiés détenus par l’émetteur. Les méthodes comptables relatives aux contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont identiques à celles des contrats d’assurance, décrites précédemment. Les contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaire sont traités conformément aux modalités d’évaluation, décrites dans le paragraphe 3.12.3. PRIMES Les primes émises correspondent aux émissions hors taxes brutes de réassurance, nettes d’annulations, de réductions et de ristournes, de la variation des primes restant à émettre et de la variation des primes à annuler. Les primes émises ajustées de la variation des provisions pour primes non acquises, dont la définition est donnée ci-dessous, constituent les primes acquises. CHARGES DES PRESTATIONS DES CONTRATS Les charges des prestations des contrats d’assurance Non-Vie comprennent essentiellement les prestations et frais payés et la variation des provisions de sinistres et des autres provisions techniques. Les prestations et frais payés correspondent aux sinistres réglés nets des recours encaissés de l’exercice et aux versements périodiques de rentes. Ils incluent également les frais et commissions liés à la gestion des sinistres et au règlement des prestations. PASSIFS TECHNIQUES RELATIFS À DES CONTRATS D’ASSURANCE NON-VIE Les passifs techniques relatifs à des contrats d’assurance Non-Vie sont en général non escomptés à l’exception des passifs relatifs au risque dépendance ainsi que ceux relatifs aux rentes en service ou en cours de constitution des risques incapacité et invalidité. Provisions pour primes non acquises Les provisions techniques pour primes non acquises correspondent à la part des primes qui se rapportent à la période comprise entre la date d’inventaire et la prochaine échéance du contrat. Elles sont calculées prorata temporis . Contrats d’assurance relevant 3.12.2 de la norme IFRS 4 Contrats d’assurance Non-Vie (a)

165 Document d’Enregistrement Universel 2020 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES