Eurazeo / Document d'enregistrement universel 2019

Activité de l’exercice et perspectives

Activité de l’exercice et perspectives 2.1

FAITS MARQUANTS 2.1.1 Le Groupe : année record en matière de levée de fonds avec 2,4 millards d'euros confiés par des investisseurs partenaires. L'attractivité du Groupe auprès des investisseurs se confirme Eurazeo est choisie par le fonds souverain chinois CIC (China • Investment Corporation) pour gérer le France China Fund, fonds dédié aux sociétés françaises et européennes ayant comme stratégie de se développer fortement en Chine. Eurazeo aura la charge de la gestion du fonds, de la sélection et de la gestion des investissements. Le choix d’Eurazeo salue la qualité de ses équipes d’investissement et la force de sa présence en Chine, où Eurazeo est présente depuis 2013 et dispose aujourd’hui d’une équipe de huit professionnels. Eurazeo conclut un partenariat stratégique avec MCH , l’un des • leaders espagnols du private equity mid market . Eurazeo a acquis 25 % du capital de MCH et souscrira, en qualité de partenaire investisseur, au fonds MCH V. Ce partenariat constitue une nouvelle étape dans l’ambition d’Eurazeo de développer son réseau international. L’alignement de stratégie d’investissement entre Eurazeo PME et MCH ainsi que la complémentarité de leurs réseaux seront sources de création de valeur pour les sociétés de leurs portefeuilles et leurs partenaires investisseurs. MCH bénéficiera de la force du réseau international d’Eurazeo ainsi que de la compétence de ses équipes Digital et RSE. Le groupe Eurazeo ouvre un bureau à Séoul et renforce ses équipes • en Asie. Présent en Chine depuis 2013, Eurazeo renforce son empreinte en Asie avec l’ouverture d’un nouveau bureau. Cette nouvelle implantation s’inscrit dans une volonté d’accélérer l’expansion du Groupe au sein des marchés asiatiques et d’en faciliter l’accès aux sociétés qu’il accompagne. Eurazeo est déjà très active sur le marché sud-coréen à travers Idinvest Partners qui entretient depuis plusieurs années des relations étroites avec les investisseurs institutionnels sud-coréens, tels que des fonds de pension, des entreprises et autres clients institutionnels de premier plan. Eurazeo met en place un Comité Digital au sein du Conseil de • Surveillance. Le comité a pour missions : d’échanger avec le management concernant la stratégie du • Groupe en matière digitale ; d’accélérer l’intégration du digital au sein des activités • opérationnelles du Groupe pour en faire un levier de croissance ; de surveiller et analyser l’environnement digital ; • d’évaluer le risque cyber et la pertinence des mesures mises en • place. Eurazeo Capital Succès de la levée de fonds d’Eurazeo Capital IV  : près de 700 millions d’euros ont été confiés par des investisseurs partenaires dans le cadre d’un programme d’investissement de 2,5 milliards d’euros. Eurazeo Capital investit dans DORC , l’un des principaux • spécialistes mondiaux de la chirurgie vitréo-rétinienne. Basée aux Pays-Bas, DORC conçoit, fabrique et distribue à travers le monde des équipements, consommables et instruments pour la chirurgie ophtalmologique. Elle est particulièrement présente sur les marchés allemands, d’Europe de l’Ouest ou encore, plus Investissements

récemment, des États-Unis. La société jouit d’une marque réputée et est reconnue pour son expertise en termes d’innovation. Elle connaît une forte croissance dans le marché porteur de la chirurgie ophtalmique. • numérique en mode Cloud. L’investissement d’Eurazeo s’inscrit dans une stratégie de développement de nouvelles solutions pour les clients d’Elemica, d’élargissement de l’offre vers de nouvelles industries ainsi que d’accélération de la croissance à l’international. Fondée en 2000 par un groupe de grandes sociétés industrielles de dimensions mondiales, Elemica offre des solutions SaaS qui permettent à ses clients de se connecter, d’automatiser leurs échanges commerciaux et d’avoir une visibilité complète des flux au sein de leur chaîne d’approvisionnement. Acquisition d’Elemica , un réseau d’approvisionnement Au cours des trois dernières années, sous l’impulsion d’Eurazeo, Neovia s’est profondément transformée et a accéléré son internationalisation ainsi que son expansion sur les métiers à plus forte valeur ajoutée. La société a, sur la durée de l'investissement d'Eurazeo, notamment réalisé plus de 15 acquisitions sur la période à l’international, faisant passer son chiffre d’affaires réalisé hors d’Europe de 52 % à près de 75 %. Les produits de cession relatifs à cette opération représentent 225 millions d’euros pour Eurazeo et ses partenaires investisseurs, dont 170 millions d’euros pour la quote-part Eurazeo, soit un multiple de près de 2 fois son investissement initial et un Taux de Rendement Interne (TRI) d’environ 20 %. Eurazeo cède la totalité de sa participation au capital de la • marque de luxe Moncler après avoir accompagné son développement. Sur les 8 années de l’investissement d’Eurazeo dans Moncler, le produit de cession s’élève à 1,4 milliard d’euros, soit un multiple de 4,8 fois son investissement et un TRI de 43 %. Sur cette dernière opération de cession, le multiple est proche de 10 fois. Cette opération clôt une relation longue et fructueuse entre la société d’investissement et Moncler, société fondée dans les Alpes françaises en 1952, dont le siège social est aujourd’hui en Italie et qui est contrôlée et présidée par Remo Ruffini. Cession totale d’Elis • Sur l’ensemble de son investissement, Eurazeo aura réalisé une plus-value de près de 440 millions d’euros et un multiple de 1,9 fois son investissement initial. Depuis l’entrée d’Eurazeo à son capital en octobre 2007, Elis a bénéficié de l’expertise et du soutien d’Eurazeo Capital dans sa transformation, en particulier pour la réalisation à l’international d’opérations stratégiques transformantes. En un peu plus de 10 ans, Elis a multiplié par près de quatre son chiffre d’affaires et est devenu un groupe mondial, leader de la location-entretien de linge plat, vêtement de travail et d’articles d’hygiène. Eurazeo PME Eurazeo PME cède sa participation dans la chaîne de • restauration, Léon de Bruxelles . L’opération permet à Eurazeo PME de réaliser un produit de cession total de 24,9 millions d’euros, soit un multiple de 1,5 fois. Eurazeo PME a cédé sa participation dans Smile . Le produit de • cession total s'élève à 108 millions d'euros, soit un multiple de 2,3 fois son investissement initial et un TRI de 43 %. Eurazeo PME a réinvesti 30 millions d'euros dans le nouveau tour de table en tant qu’actionnaire minoritaire. Cessions Eurazeo Capital cède sa participation dans Neovia •

EURAZEO / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019

28