Econocom - Rapport annuel 2020

02 présentation du groupe situation financière et résultat

Restriction à l’utilisation des capitaux propres 4.3. Econocom a émis un emprunt obligataire Euro PP en mai 2015 et un emprunt de type Schuldschein émis en novembre 2016.

Les autres lignes de crédit ne comportent pas de clauses restrictives en matière de dette maximale, de ratios financiers ou de notations de crédit dont le dépassement déclencherait l’exigibilité immédiate des lignes decrédit. Econocomn’a par ailleurs aucune restriction légale ou économiquesusceptiblede limiter ou restreindre de façon significative et dans un avenir prévisible, les flux financiersau sein du groupe.

Dans le cadre de ces emprunts obligataires, le groupe n’est soumis qu’à un seul covenant. Ce dernier, calculé le 31 décembre de chaque année, correspond au rapport entre la dette nette comptable et l’EBITDA pro-forma . Ce ratio ne peut dépasser trois pendant deux exercices consécutifs. Le non-respect de ce covenant ne conduirait pas à un remboursement anticipé, mais à une augmentation de taux d’intérêt durant la période pendant laquelle le groupe n’atteint pas le ratio.

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rapport annuel 2020