Econocom - Document d'enregistrement universel 2019

02 présentation du groupe situation financière et résultat Situation financière et ژ résultat 4. Faits marquants 4.1. des trois derniers exercices L’exercice 2019 a été marqué par ژ : L’exercice 2018 a été marqué par ژ : un chiffre d’affaires de 2,999 ژ millions • d’euros en croissance organique de 2,7 ژ % . Ce chiffre d’affaires tient compte de la première application de la norme IFRS ژ 15 ژ ; un résultat opérationnel courant ژ (1) , qui • atteint 110,9 ژ millions d’euros ژ ;

un chiffre d’affaires de 2 ژ 927 ژ millions • d’euros stable sur ses activités poursuivies, à normes constantes, identique à celui de 2018. En organique, il ressort en légère baisse de 0,8 ژ %. Retraité de la baisse du chiffre d’affaires de TMF en Italie, la croissance atteint 4,5 ژ % (dont 3,7 ژ % en organiques) ژ ; dans la logique de recentrage de ses • activités, le groupe a placé 13 ژ sociétés/activités dans le champ d’application d’IFRS ژ 5 (activités non poursuivies) ژ ; un résultat opérationnel courant ژ (1) qui • atteint 126 ژ millions d’euros sur les activités poursuivies ژ ; les sociétés Jade et Rayonnance ont été • cédées (le groupe a néanmoins conservé 10 ژ % de Rayonnance) ژ ; le groupe a lancé un plan de baisse de ses • charges directes et indirectes de 96,5 ژ millions d’euros brut étalé sur trois ans. Trente millions d’euros ont été réalisés en 2019 ژ ; la dette nette comptable est restée stable • par rapport à 2018. Elle reflète d’une part, une bonne génération de trésorerie opérationnelle, l’encaissement lié à la cession partielle de la société Rayonnance, intervenue en décembre, ainsi que la baisse des besoins liés à EDFL et, d’autre part, les décaissements de l’année liés aux acquisitions d’intérêts minoritaires dans les Satellites, au remboursement de la prime d’émission et aux rachats d’actions propres ژ ; l’autocontrôle atteint ainsi, au 31 ژ décembre • 2019, 9,56 ژ % du capital.

en mars ژ 2018, l’émission d’une OCEANE à • échéance 2023 pour un montant nominal de 200 ژ millions d’euros. Cet emprunt convertible a pour objectif d’accompagner les investissements du groupe dans son nouveau plan stratégique ژ ; la poursuite de la stratégie • d’investissement commencée en 2014, en prenant des participations majoritaires dans de nouvelles filiales (voir infra) tout en multipliant les initiatives innovantes sur la Planète. Ces opérations ont pour objectif de renforcer les compétences du groupe sur les segments les plus porteurs du marché et de déployer son modèle original dans les principaux pays d’Europe ژ ; le retour en octobre de Monsieur • Jean-Louis Bouchard, fondateur du groupe et Président du Conseil d’Administration, au poste de CEO ژ ; la poursuite de la discipline du groupe sur • la génération de trésorerie qui a permis de réduire significativement le besoin en fonds de roulement du groupe et d’abaisser la dette nette comptable. L’exercice 2017 a été marqué par ژ : l’atteinte des objectifs du plan stratégique • Mutation à cinq ans lancé en 2013 à savoir un doublement du chiffre d’affaires à 3 ژ milliards d’euros (avant application de la norme IFRS ژ 15) et un doublement du résultat opérationnel courant ژ (1) , qui atteint 154,4 ژ millions d’euros ژ ;

Avant amortissement des actifs incorporels d’acquisition. (1)

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rapport annuel 2019