EDF / Document d'enregistrement universel 2020

6 ÉTATS FINANCIERS

Annexe aux comptes consolidés

13.1.2

Variation du besoin en fonds de roulement (flux non monétaires)

Les flux non monétaires incluent les effets de variation de périmètre, les effets de change et de variation de juste valeur ainsi que les effets de reclassements. La variation des flux non monétaires sur 2020 s’explique principalement par l’effet de change pour 320 millions d’euros (notamment sur les stocks, créances clients et dettes fournisseurs en lien avec la dépréciation de la livre sterling par rapport à l’euro) et par la variation de juste valeur des instruments dérivés liés à l’exploitation pour 239 millions d’euros.

13.1.3

Variation du besoin en fonds de roulement (flux monétaire)

2020

Notes

2019 (1)

(en millions d’euros)

13.2 13.3 13.4

Variation des stocks

(873)

191 199 (48)

Variation des créances clients et comptes rattachés Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés

842

(861) (328) (459)

13.3.4

Variation de la créance de Contribution au service public de l'électricité (CSPE)

(864)

13.3.4 et 13.5

Variation des autres débiteurs et autres créditeurs (2) VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

997 475

(1 679)

Cette information a été retraitée de l’impact IFRS 5 lié à l’évolution de la présentation de l’activité E&P (voir note 1.4.2). (1) La variation des autres débiteurs et créditeurs comprend les variations monétaires des droits d’émission CO 2 et certificats verts, présentés au bilan dans les (2) immobilisations incorporelles, et des instruments dérivés liés à l’exploitation.

Les variations monétaires du besoin en fonds de roulement (BFR) se dégradent de (1 679) millions d’euros en 2020, principalement du fait de la forte augmentation des l’activité trading . Ces deux éléments expliquent également l’essentiel de la différence stocks (hausse des Certificats de capacité et des Certificats d’économie d’énergie – de variation du besoin en fonds de roulement observée entre l’année 2019 et 2020. voir note 13.2) et de l’évolution des positions dénouées et appels de marge de

13.2

Stocks

Principes et méthodes comptables Les stocks sont évalués au plus faible de leur coût historique et de leur valeur nette de réalisation, à l’exception des stocks détenus dans le cadre des activités de trading , qui sont évalués à leur valeur de marché. Les consommations de stocks sont généralement valorisées en utilisant la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Le coût d’entrée des stocks comprend tous les coûts directs de matières, les coûts de main-d’œuvre ainsi que l’affectation des coûts indirects de production. Combustible nucléaire Sont enregistrés dans les comptes de stocks : les matières nucléaires, quelle que soit leur forme dans le cycle de ● fabrication du combustible ; et les éléments combustibles, qu’ils soient en entrepôt ou en réacteur. ● Les matières et combustible nucléaires ainsi que les en-cours de production sont évalués en fonction des coûts directs de fabrication incluant les matières, la main-d’œuvre ainsi que les prestations sous-traitées (fluoration, enrichissement, fabrication…). Selon les obligations réglementaires propres à chaque pays, les stocks de combustible (neufs ou partiellement consommés) peuvent également comprendre les charges pour gestion du combustible usé et pour gestion à long terme des déchets radioactifs, trouvant leur contrepartie dans les passifs concernés (provisions ou dettes) ou les contributions libératoires versées au moment du chargement. Ainsi pour la France, le coût des stocks pour le combustible engagé en réacteur et non encore irradié comprend les charges pour gestion du combustible usé et pour gestion à long terme des déchets radioactifs, qui trouvent leur contrepartie dans les provisions concernées, du fait de la prise en compte de la notion de « Combustible engagé » définie par l’arrêté du 21 mars 2007.

Conformément à IAS 23, les charges financières engendrées par le financement des stocks de combustible nucléaire sont enregistrées en charges de période dans la mesure où ces stocks sont produits de façon répétitive et en grande quantité. Les consommations de combustible nucléaire sont déterminées par composante (uranium naturel, fluoration, enrichissement, fabrication d’assemblages) au prorata de la production prévue lors du chargement en réacteur. Ces quantités sont valorisées au coût moyen pondéré du stock. L’épuisement prévisionnel des quantités donne lieu périodiquement à correction du stock sur la base de mesures neutroniques et d’inventaires. Autres stocks Sont enregistrés dans les autres comptes de stocks : les autres combustibles, qui comprennent les matières fossiles nécessaires à ● l’exploitation des centrales thermiques à flamme ainsi que les stocks de gaz ; les autres approvisionnements destinés à l’exploitation, ils sont constitués ● des matières et matériels d’exploitation tels que les pièces de rechange approvisionnées dans le cadre d’un programme de maintenance (hors pièces de sécurité stratégiques immobilisées) ; les en-cours de production de biens et de services, liés notamment aux ● activités d’EDF Renouvelables, de Dalkia et de Framatome ; d’autres stocks, qui comprennent notamment les certificats relatifs aux ● différents dispositifs environnementaux (voir notes 5.4.3 et 10.2) et aux mécanismes d’obligation de capacité (garanties de capacité en France voir note 5.1). Hors activités de trading , les autres stocks d’exploitation sont généralement évalués selon la méthode du coût moyen pondéré en incluant les coûts d’achat directs et indirects. Les dépréciations constatées pour les pièces de rechange dépendent principalement du taux de rotation de ces pièces.

356

www.edf.fr

EDF - DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020