Document d'enregistrement universel 2023

5 PERFORMANCE FINANCIÈRE États financiers consolidés au 31 décembre 2023

16.3 Montants contractuels des dérivés Les montants contractuels des dérivés sont présentés ci-dessous :

31 décembre 2023

31 décembre 2022

Non courant

Non courant

Courant

Total

Courant

Total

(en millions €)

6 836

6 342

Dérivés de change

5 084

1 752

4 588

1 754

313

418

Dérivés de taux

76

237

94

324

-

1 130 7 890

Autres

-

-

1 130 5 812

-

Dérivés non qualifiés d’instruments de couverture

5 160

1 989

7 149

2 078

-

-

Dérivés de taux

-

-

-

-

Dérivés de taux d’intérêt qualifiés d’instruments de couverture de juste valeur

-

- - -

-

-

- - -

-

7

462

Dérivés de change

7

462

-

-

Dérivés de taux

-

-

4

8

Autres

3

1

7

1

Dérivés qualifiés d’instruments de couverture de flux de trésorerie

469

1

470

10

1

11

TOTAL

5 170

1 990

7 160

6 281

2 079

8 360

Les autres dérivés non qualifiés d’instruments de couverture comprenaient en 2022 les options liées aux obligations convertibles en USD (notes 16.1, 16.2 et 26).

16.4 Comptabilité de couverture La synthèse des informations financières relatives à la comptabilité de couverture est présentée ci-dessous :

5

Montant nominal de l’instrument de couverture

Valeur comptable de l’instrument de couverture actif/ (passif)

Réserve de couverture de flux de trésorerie

Montant reconnu en résultat

Ligne du compte de résultat impactée

(en millions €)

DÉRIVÉS QUALIFIÉS D’INSTRUMENTS DE COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE

Coût de l’endettement net/ Autres charges et produits financiers

Contrats de change à terme sur obligations en monnaie étrangère Risque de matière première – contrats à terme Composante taux de cross-currency swaps Contrats de change à terme sur ventes prévisionnelles Risque de change sur matières premières INSTRUMENTS DÉRIVÉS À COURT TERME ET LONG TERME Swap de taux d’intérêt

-

-

-

(7)

4

- - -

-

(1)

Résultat opérationnel

- -

(11)

(3) Coût de l’endettement net - Coût de l’endettement net

-

4 3

- -

- -

1

Résultat opérationnel Résultat opérationnel

(1)

11

-

(11)

(11 )

Les capitaux propres comprennent, dans les autres réserves (note 25), les gains ou pertes liés aux opérations de couvertures de flux de trésorerie. Ces réserves sont utilisées afin de reconnaître la part efficace des dérivés qui ont été qualifiés en comptabilité de couverture (note 3.5.2). Les montants sont ensuite transférés dans le coût initial d’un actif non financier ou

dans le compte de résultat. Ces réserves comprennent essentiellement des opérations de pré-couverture de taux sur les émissions obligataires qui ont eu lieu au mois d’août 2018 pour un montant de (11) millions € (note 26.1). Les montants sont transférés au compte de résultat lorsque les intérêts sont comptabilisés au compte résultat.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023_ MICHELIN