Document d'enregistrement universel 2023

PRÉSENTATION DU GROUPE L’activité et le portefeuille de Ǿ l’IDI

Au cours de l’année 2023, idiem s’est concentrée à la fois sur le suivi de ses investissements et le déploiement de sa quatrième série de fonds avec quatre investissements réalisés. À titre d’illustration, idi EM IV est déployé fin 2023 à près de 65 % avec 10 investissements approuvés (six engagements dans des fonds, deux transactions secondaires et deux investissements directs) et affiche des performances élevées (TRI brut, avant audit, autour de 19 %) ainsi qu’un montant distribué aux actionnaires qui s’élève d’ores et déjà à 30 % des montants appelés. Plusieurs opérations sont par ailleurs en phase de due diligence avancée et devraient permettre d’achever le programme d’investissement de ce fonds avant la fin du troisième trimestre 2024. Forte de son expérience accumulée, idiem suit aujourd’hui une stratégie de développement sur la base de ses expertises et des opportunités disponibles sur ses marchés. L’équipe prévoit notamment de lancer au cours de 2024 un fonds dédié aux opportunités de secondaires sur ses géographies, stratégie très compatible avec l’ADN de la Société et au potentiel de marché très prometteur. Cette initiative se fera en partenariat avec une grande institution européenne apportant une expertise additionnelle sur ses marchés ainsi qu’une connaissance pointue des problématiques environnementales et sociales. En parallèle, idiem est en discussion avec quelques grandes institutions qui souhaiteraient lui confier des mandats de gestion sur ses thématiques. idiem dispose en effet de l’expertise de structurer des véhicules sur mesure pour des institutionnels et souhaite se renforcer sur ce segment. Ces démarches s’inscrivent dans la volonté d’idiem d’asseoir son positionnement de plateforme institutionnelle offrant un accès sécurisé aux opportunités d’investissement prometteuses dans les pays à forte croissance. idiCo Issue de l’activité de capital-investissement d’Omnes Capital et devenue filiale de l’IDI dans la gestion pour compte de tiers, idiCo est un acteur majeur du private equity et dette privée au service des PME françaises. Société de gestion agréée par l’AMF depuis le 7 Ǿ mars 2023, idiCo investit dans les PME et ETI françaises à travers des prises de participations minoritaires et majoritaires ou de financements obligataires afin de les accompagner dans une création de valeur responsable au travers de 3 Ǿ stratégies principales Ǿ : lower-mid cap, small cap et dette privée. idiCo gère près d’1 Mrd€ d’actifs répartis dans 32 Ǿ investissements en portefeuille et a accompagné plus de 110 entreprises au cours de ces dernières années. idiCo intervient principalement dans les secteurs de la santé, des services B2B, des technologies, de l’industrie et compte une trentaine de collaborateurs. La philosophie d’investissement d’idiCo se décline autour de trois axes Ǿ : la continuité dans la performance et l’engagement, la collaboration qui est au cœur de la stratégie d’investissement et la conviction qu’il n’y a pas de performance sans durabilité. Une société de gestion se déployant sur la base de ses expertises

Une stratégie d’investissement agile proposant rendements attractifs et diversification

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idiem cherche à prendre des participations minoritaires au capital des petites et moyennes entreprises de pays émergents, sans recours à de la dette d’acquisition. Les PME ciblées ont pour la plupart un modèle économique éprouvé et sont en quête de capitaux stables pour financer leur croissance. Les secteurs d’activité visés sont liés à la consommation des classes moyennes émergentes (incluant notamment les produits de grande consommation, la santé, l’éducation, les services financiers ou la logistique), secteurs en pleine expansion et offrant une bonne résilience face aux différents cycles.

Ces positions sont prises aussi bien à travers des participations dans des fonds d’investissement implantés dans les géographies concernées que directement au capital de sociétés en partenariat avec des investisseurs locaux. Grâce à son positionnement et sa connaissance de ses marchés, idiem réalise de plus en plus fréquemment des transactions secondaires, ce qui lui permet d’accélérer la génération de liquidité de son portefeuille d’investissements. Ces opérations sont réparties de manière agile et équilibrée entre les différentes zones couvertes par idiem. L’équipe d’idiem cherche en effet à construire ses portefeuilles de manière à tirer profit des particularités et contextes de ses géographies. Elle choisit ainsi de manière dynamique, pour chaque zone, la meilleure nature de transaction (fonds/direct), le meilleur type (primaire/secondaire) ainsi que les secteurs les plus attractifs en termes de prix et de potentialités. Une expérience d’investissement reconnue Grâce à son réseau unique de partenaires dans le monde construit et entretenu depuis 2008, idiem dispose d’un flux d’affaires important (aussi bien des opportunités primaires que secondaires) sur ses marchés, lui permettant d’analyser plus de 200 dossiers par an. Ce réseau éprouvé permet un accès sécurisé à des opportunités d’investissement locales difficiles d’accès. Il permet également d’investir en confiance. idiem a ainsi réalisé 71 transactions sur ses géographies, ayant géré et déployé près de 720 millions de dollars américains depuis sa création. La dernière et quatrième série de fonds d’idiem, dont la collecte s’est achevée en 2022, compte 185 millions de dollars d’engagements sur deux véhicules et est actuellement en déploiement.

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- DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023