Document d'enregistrement universel 2023

PRÉSENTATION DU GROUPE 01 L’activité et le portefeuille de Ǿ l’IDI

La digitalisation de ses services au profit de ses clients L’offre du Groupe est différenciante car elle combine proximité terrain et forte digitalisation de ses services. Freeland a en effet créé une communauté d’indépendants fidèle et prescriptrice (+ Ǿ 450 Ǿ 000 Ǿ indépendants inscrits aux bases de données du Groupe) lui permettant de se placer comme acteur incontournable du marché. À travers ses multiples plateformes internet, la Société possède un écosystème digital puissant permettant à près de Ǿ 13 Ǿ millions de visiteurs chaque année de bénéficier gratuitement d’informations et de conseils sur la thématique du travail indépendant. Accélération du développement en France et pénétration de nouveaux marchés Avec le soutien stratégique et capitalistique de l’IDI, actionnaire majoritaire du Groupe entre Ǿ 2019 et Ǿ 2023, et actionnaire minoritaire depuis, le Groupe Freeland œuvre à poursuivre sa stratégie de conquête en France tant par croissance organique (accroissement de la taille du marché des travailleurs indépendants et diversification des services proposés) que par croissance externe afin de consolider le marché du portage salarial et plus largement des services aux indépendants. Depuis l’investissement initial de l’IDI en Ǿ 2019, cette stratégie de croissance externe s’est concrétisée avec l’acquisition des groupes français Freeteam (mars Ǿ 2021 – portage salarial), Consultime (juillet Ǿ 2021 – staffing ), Codeur (mars Ǿ 2022 – plateforme de freelances) et Intervia (octobre Ǿ 2022 – portage salarial). CDS Groupe Date de l’investissement initial Ǿ : février Ǿ 2020 – CDS Groupe Opération de croissance externe Ǿ : juillet Ǿ 2022 – Goelett anciennement Rydoo Travel (Pologne) l Septembre Ǿ 2023 – Tourismarketing Services connu sous le nom de CRC (Allemagne) Investissement total Ǿ : 14,7 Ǿ millions d’euros Type d’opération Ǿ : LBO primaire % de détention Ǿ : 43,7 Ǿ % Volume d’affaires 2023 Ǿ : 475 Ǿ millions d’euros

Le leader français des solutions de réservation et Ǿ des Ǿ services liés à l’hôtellerie d’affaires

CDS Groupe est l’éditeur d’une plateforme dédiée à la réservation de nuitées d’hôtels dans le cadre de voyages d’affaires pour une large clientèle de grands comptes (CAC Ǿ 40, ETI…) et d’agences de voyages. Destinée à faciliter le suivi des dépenses d’hôtellerie par les travel managers tout en respectant la politique d’hébergement fixée par ses clients, la solution de CDS contribue à simplifier la gestion de l’ensemble des flux liés aux réservations hôtelières. Créé en Ǿ 2001 par son actuel Directeur Général, Ziad Minkara, CDS Groupe connaissait, avant l’année dernière, une croissance organique soutenue depuis plusieurs années suite à la conclusion de partenariats stratégiques avec des acteurs majeurs de l’hôtellerie ainsi qu’à la signature de nouveaux grands comptes. La Société propose à ses clients une solution intégrée et évolutive permettant la réservation d’hôtels, avec un accès à plus d’un million et demi d’hébergements à travers le monde, et offrant également des solutions de paiement, de facturation ainsi qu’un reporting personnalisé. Devenir l’expert européen de l’intégration de Ǿ solutions de Ǿ réservation, de paiement et Ǿ de Ǿ services liés à l’hôtellerie d’affaires En Ǿ février Ǿ 2020, l’IDI a pris une participation minoritaire significative aux côtés des fondateurs et actuels dirigeants Ziad Minkara, François Machenaud et Alain de Labaca. Avec le soutien et l’accompagnement d’IDI, l’équipe de management entend accélérer son développement notamment auprès des grands groupes et d’agences de voyages, en consolidant son leadership en France et en devenant l’acteur de référence en Europe. Malgré deux années marquées par un contexte compliqué qui a vu l’ensemble des déplacements dans le monde stoppés ou réduis pendant plusieurs mois en Ǿ 2020 et Ǿ 2021, CDS a poursuivi sa montée en puissance en signant notamment de grands comptes comme Orange. L’acquisition finalisée en juillet Ǿ 2022 de Rydoo Travel, un Online Booking Tool de référence en Europe auprès des agences de voyages telles qu’Havas, FCM ou VoyagExpert, vient conforter l’ambition du Groupe de s’imposer comme un acteur européen incontournable dans le voyage d’affaires. Comprenant une centaine d’employés dont une majorité de développeurs basés en Pologne, cette première croissance externe permet à CDS de devenir le leader européen des solutions de réservations hôtelières dans le domaine des déplacements professionnels tout en acquérant une nouvelle brique technologique centralisant au sein d’un même outil l’ensemble des réservations liées à un voyage d’affaires. Le rachat de CRC (Corporate Rate Club) acteur indépendant reconnu de l’hôtellerie d’affaires en Allemagne permet au Groupe d’accélérer son internationalisation en pénétrant notamment le premier marché d’Europe continentale Ǿ : l’Allemagne tout en enrichissant son éventail de services auprès des hôteliers. Le Groupe a ainsi terminé l’année sur un volume d’affaires de Ǿ 475 Ǿ millions d’euros qui a quasiment doublé par rapport à l’an passé. Le Groupe compte désormais près de 300 Ǿ collaborateurs répartis entre la France, l’Allemagne, la Pologne, l’Italie et la Croatie. Le Groupe continue d’étudier activement des opérations de croissance externe qui permettront d’accélérer la pénétration de certains marchés et/ou de renforcer la palette de services proposés.

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