Document d'enregistrement universel 2023

PRÉSENTATION DU GROUPE 01

Contexte général du marché du capital-investissement et Ǿ concurrence

1.4 CONTEXTE GÉNÉRAL DU MARCHÉ DU CAPITAL INVESTISSEMENT ET CONCURRENCE

Private equity France, LBO et capital-développement

LE MARCHÉ DU CAPITAL-INVESTISSEMENT Malgré des signes de ralentissement, l’industrie du capital investissement a maintenu sa robustesse au cours du premier semestre, évoluant dans un contexte macroéconomique de plus en plus complexe. Après deux années de reprise et d’activité intense, les indicateurs d’activité se stabilisent à des niveaux pré pandémiques. Les chiffres observés sont en cohérence avec les tendances identifiées au second semestre 2022. À la clôture du premier semestre 2023, plusieurs tendances marquantes se dégagent dans le paysage du capital-investissement Ǿ : ■ un total de 13,1 Ǿ milliards d’euros a été investi dans près de 1 Ǿ 398 entreprises. Bien que les montants aient diminué en raison du ralentissement dans le segment des opérations dépassant les 50 Ǿ millions d’euros, le marché reste dynamique en termes de nombre d’opérations Ǿ ; ■ des levées de fonds s’élevant à 12,5 Ǿ milliards d’euros ont été réalisées, atteignant ainsi les moyennes à long terme, bien que cela représente un recul par rapport aux deux années précédentes en raison de l’absence de levées de grande envergure Ǿ ; ■ une augmentation significative du nombre d’opérations est observée dans les secteurs de l’industrie et de la santé, avec des hausses respectives de 11 Ǿ % et 9 Ǿ % au premier semestre 2023 par rapport aux moyennes historiques Ǿ ; ■ les énergies renouvelables dominent le secteur des investissements en infrastructure, représentant 40 Ǿ % des montants investis et 66 Ǿ % des opérations réalisées Ǿ ;

■ les investissements en capital-innovation (venture) maintiennent un niveau élevé, dépassant les niveaux historiques de 21 Ǿ % en termes de montants et de 11 Ǿ % en termes du nombre d’entreprises soutenues Ǿ ; ■ en ce qui concerne les cessions, on constate une légère diminution du nombre, mais une baisse plus significative en termes de valeur. Cette évolution s’explique par l’incertitude ambiante, caractérisée notamment par le retrait des opérations d’envergure, des conditions plus rigoureuses et un allongement des délais d’exécution des transactions. Les réglementations liées aux aspects ESG ont un impact significatif sur le domaine du private equity , où la surveillance des indicateurs ESG s’intensifie. La récente directive de l’UE sur la divulgation des informations sur le financement durable, publiée en Ǿ 2021, impose aux sociétés de gestion en capital-investissement de rendre publics leurs indicateurs ESG, renforçant ainsi la nécessité de transparence continue. Le changement climatique émerge comme un sujet universel de préoccupation, tant pour les investisseurs que pour les employés des sociétés de gestion. Ainsi, ces dernières sont de plus en plus attentives dans leurs choix d’investissement, privilégiant souvent des initiatives respectueuses de l’environnement et conscientes de l’impact sociétal de leurs activités. Sources Ǿ : Marché du Private Equity en Ǿ 2023 Ǿ : quelles tendances ? (assetvalue-consulting.com) & Le panorama du capital-investissement en France au cours du premier semestre 2023 – Weelim

Les principaux acteurs du capital-investissement

L’IDI continue de se distinguer par sa structure juridique pérenne et la stabilité de ses capitaux, cette dernière lui permettant de saisir les opportunités dans un marché en constante évolution. Parmi les principaux concurrents de l’IDI, nous pouvons notamment mentionner Ǿ : ■ les fonds Ǿ : MBO & Co, 21 Invest, Abénex, Andera Partners, Apax, Activa, CAPZA, Argos Wityu, Equistone, Siparex, Naxicap, Qualium, Sagard Ǿ ; ■ les sociétés d’investissement Ǿ : HLD Associés, Florac, Raise.

Private equity Pays Émergents

L’activité de private equity Pays Émergents dans son positionnement et sa stratégie, tout comme l’évolution des marchés en Ǿ 2023 sont décrites page Ǿ 34 du document d’enregistrement universel.

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