Document d'enregistrement universel 2022-23

PRÉSENTATION DU GROUPE S.B.M. ET DE SES ACTIVITÉS 1 PRINCIPAUX MARCHÉS ET SECTEURS D’ACTIVITÉ

Le Groupe S.B.M. suit par ailleurs avec beaucoup d’attention les évolutions de la situation de la guerre en Ukraine et de la crise avec la Russie.

Le Groupe S.B.M. travaille également depuis un an avec une agence marketing en Chine, afin de préparer l’arrivée de ce marché sur la cible des high-net-worth individual (HNWI), c’est-à dire les clients les plus fortunés.

Présentation du secteur locatif

1.5.3

1.5.3.1 PRÉSENTATION GÉNÉRALE DU SECTEUR LOCATIF Le prestige de la Principauté de Monaco et l’exiguïté de son territoire font de l’immobilier un marché spécifique car très étroit, avec une demande qui reste supérieure à l’offre. Le secteur locatif est composé du segment locatif commercial (boutiques et bureaux) et du segment locatif résidentiel haut de gamme. Pour l’exercice clos le 31 mars 2023 le secteur locatif a représenté 19 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe S.B.M. Le Groupe S.B.M. offre à la location des locaux commerciaux, des boutiques et des résidences de grand standing. La quasi-totalité de ces locations est située à Monaco. LE SEGMENT LOCATIF COMMERCIAL Le segment locatif commercial, qui regroupe les revenus de location des boutiques, des espaces de bureaux et, plus accessoirement, des vitrines, est aujourd’hui la composante la plus importante du secteur locatif. Les revenus locatifs du segment commercial constatés en 2022/2023 s’élèvent à 73,4 millions d’euros contre 69,3 millions d’euros pour l’exercice précédent. Pour l’exercice clos le 31 mars 2023, le segment locatif commercial a représenté 59 % du chiffre d’affaires locatif et 11 % du chiffre d’affaires consolidé total du Groupe S.B.M. LE SEGMENT LOCATIF RÉSIDENTIEL Le segment locatif résidentiel est composé des résidences de grand standing du Sporting, du Balmoral et du One Monte Carlo, ainsi que des Villas du Sporting et de quelques logements individuels en location civile. Les revenus locatifs du segment résidentiel constatés en 2022/2023 s’élèvent à 51,4 millions d’euros contre 48,3 millions d’euros sur l’exercice précédent. Ce montant représente 41 % du chiffre d’affaires du secteur locatif et 8 % du chiffre d’affaires consolidé total du Groupe S.B.M. Le Groupe S.B.M. comprend les résidences suivantes : ■ la résidence du Sporting, inaugurée en 2005, est composée de 24 appartements en location meublée, qui vont du studio (66 m 2 ) à l’appartement de 5 chambres (370 m 2 ), de 57 places de parkings et de 25 caves et peut bénéficier des services hôteliers du Monte-Carlo Bay Hotel & Resort. La surface totale louée (hors parkings, terrasses, caves) est de 4 037 m 2 . Les baux ont une durée de 1 à 3 ans pour un loyer annuel moyen hors taxes et charges de plus de 1 600 euros par m 2 ; ■ ouverte en 2012, la résidence « le Balmoral » comprend 7 appartements, 26 places de parkings et 8 caves pour une surface nette totale de 2 596 m 2 . Les baux ont une durée de 3 à 6 ans pour un loyer annuel moyen hors taxes hors charges de plus de 1 700 euros par m 2 ; 1.5.3.2 1.5.3.3

■ les Villas du Sporting, dont la réalisation s’est achevée au cours de l’exercice 2014/2015, sont idéalement situées sur la presqu’île du Sporting Monte-Carlo. Les trois Villas du Sporting constituent une réalisation immobilière absolument inédite à Monaco, au milieu d’une végétation luxuriante, sous les pins parasols, les cyprès, les cèdres de l’Atlas et de magnifiques palmiers. Elles bénéficient chacune d’une piscine particulière et d’un accès privatif direct à la mer ; ■ enfin, le complexe One Monte-Carlo, inauguré officiellement le 22 février 2019, offre à une clientèle internationale, au travers de six immeubles, 37 appartements de grand standing dotés de surfaces de 60 m 2 à 800 m 2 , 6 triplex avec piscines privatives aux derniers étages des bâtiments comptant jusqu’à six chambres. Les finitions luxueuses de ces appartements offrent des prestations uniques avec un service 5 étoiles. DESCRIPTION DE LA CONCURRENCE Les principaux acteurs du secteur locatif à Monaco sont les suivants : ■ les principaux acteurs du secteur locatif avec prestations hôtelières à Monaco sont, outre le Groupe S.B.M., les hôtels Fairmont et Novotel sur des standards différents ; ■ les promotions immobilières dernièrement réalisées en Principauté de Monaco peuvent également proposer des services hôteliers similaires. Le Groupe S.B.M. estime cependant bénéficier d’une expérience hôtelière reconnue face à ses concurrents. 1.5.3.4 L’ensemble des atouts de la Principauté de Monaco et des ambitions de son Gouvernement Princier explique le succès du secteur immobilier qui a résisté à la crise de la Covid-19 et continue de prospérer. En effet, l’État monégasque, par sa politique budgétaire post Covid-19, a annoncé qu’il allait continuer à investir massivement dans les grands équipements indispensables pour le cadre de vie et l’attrait des nouveaux investisseurs et visiteurs. Les secteurs prioritaires sont les domaines liés au numérique et à la transition énergétique, et également les domaines qui fondent l’attractivité de la Principauté de Monaco : la sécurité, la santé et l’éducation. Ainsi de nombreux nouveaux résidents, majoritairement européens, ont fait la démarche de prospection et d’installation en Principauté de Monaco, en particulier sur les biens locatifs de luxe. Cette offre présente une souplesse qui leur permet d’avoir une première approche de la vie en Principauté de Monaco, puisqu’il s’agit le plus souvent d’actifs venant s’installer avec leur famille. Parallèlement, les locations de bureaux en Principauté de Monaco connaissent un bel essor lié à la hausse des créations de sociétés monégasques. 1.5.3.5 DESCRIPTION DES PRINCIPALES ÉVOLUTIONS ET TENDANCES DU MARCHÉ LOCATIF

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2022/2023

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO