Danone // Document d'enregistrement universel 2020

4.1 Comptes consolidés et Annexes aux comptes consolidés Note 11. Financements et sécurité financière, dette nette et coût de l’endettement net

Note 11.3. Structure de financement et évolution sur la période Financements qualifiés de dettes

autres effets non-cash (c)

(en millions d’euros)

Au 31 décembre 2019

Financements

obligataires émis

Financements obligataires

remboursés

Flux net des autres financements

Effets des intérêts courus

Incidence des variations des taux de change et

Passage à moins d’un an de la part non-courante Changement de périmètre

Au 31 décembre 2020

Financements gérés au niveau de la Société Financements obligataires – Part non-courante Financements obligataires – Part courante Titres de créance à court terme (a)

12 087

1 600

(281)

(1 914)

11 493

2 050

(2 050)

(68)

1 914

1 846

1 502

(7)

(3)

1 492

Total

15 639

1 600 (2 050)

(7)

−

(351)

−

− 14 831

Dette locative Part non-courante

751

(53)

232

(201)

14

744

Part courante

215

(217)

22

201

1

222

Total

967

−

−

(270)

−

254

−

15

966

Autres financements (b) Part non-courante

37

28

(30)

1

36

Part courante

229

(56)

12

(19)

34

1

202

Total

266

−

−

(28)

12

(19)

4

2

237

Total

16 871

1 600 (2 050)

(305)

12

(116)

4

17 16 034

(a) Aux 31 décembre 2019 et 2020, sont présentés en dettes financières courantes. (b) Financements bancaires des filiales. (c) Concernant la dette locative, correspond principalement aux nouveaux financements de la période. Financements qualifiés de capitaux propres

1,75 %, avec une première option de remboursement le 23 juin 2023. Intégralement comptabilisés en capitaux propres conformément aux normes IFRS, les titres sont assimilés à des fonds propres à hauteur de 50 % par Moody’s et Standard & Poor’s.

Danone a émis en 2017 un financement hybride à durée indéterminée de 1,25 milliard d’euros. L’émission consiste en des titres à durée indéterminée, libellés en euros, portant un premier coupon de

98

DANONE DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020