DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

RAPPORT DE RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE 2021 Contribution de nos métiers à une croissance verte et responsable

Financer la transition énergétique 7.2.2

et lutter contre le changement climatique GWF : une solution innovante pour verdir le portefeuille de financement 7.2.2.1

processus de crédit et prise de décision en matière de prêt ; V évaluation du risque de crédit : le GWF est utilisé pour surveiller le V risque global de transition climatique de la banque ainsi que pour projeter le bilan jusqu’en 2050, comme l’a demandé le régulateur bancaire français ACPR dans le cadre d’un exercice inaugural de stress test climatique ; dialogue stratégique avec les clients et structuration de produits V financiers durables qui en résulte ; gestion active de portefeuille, y compris la distribution et la V titrisation ; planification stratégique commerciale, y compris la hiérarchisation V des clients, la définition des priorités et l’identification des opportunités de financement durable. Depuis l’implémentation de l’outil au sein des systèmes et des processus crédits de Natixis CIB en 2019, les processus et activités de la banque ont été transformés. Aussi une étape majeure a été franchie cette année avec la définition de cibles granulaires de mix de couleurs pour la CIB et la traduction de ces dernières en objectifs de températures ambitieux : 2,5 °C d’ici 2024, 2,2 °C d’ici 2030 et 1,5 °C d’ici 2050, contribuant ainsi activement à l’engagement « Net Zero » en 2050 du Groupe BPCE. Ces objectifs ont été déclinés pour chaque ligne d’activité dans le plan Stratégique 2024. Le GWF est ainsi passé d'un outil innovant, opérationnelet d'aide à la décision au niveau transactionnel, à un véritable outil de pilotage de la transition. Ces engagements s’appuient sur une modélisation au niveau des transactions/clients,qui impose aux métiers, aux plateformeset aux équipes sectorielles l'atteinte d'objectifs de mix de couleurs GWF et de température, et conduit ainsi au déploiement d’un plan d’action clair et documenté. Cela implique l’analyse de scénarios prospectifs et la transformation de l’allocation du capital de la banque, de la composition client, de la compositionbusiness avec les clients, ainsi que la conception de produits pour accompagner leur transition. La transition de la banque dépendra de trois variables clés : le mix clients, ce que Natixis fait avec ses clients et le rythme de transition des clients. Cela implique d’utiliser la connaissance des industries, ainsi que l’expertise technologique et climatique de Natixis pour orienter à la fois l’allocation du capital et la gamme de produits afin d’avoir un impact sur la trajectoire de température de la banque. Pour cela, Natixis a développé de nombreux cas d’usage pour le GWF : prise de décision en matière de crédit ; V veille commerciale et stratégique ; V dialogue stratégique avec les clients ; V suivi des risques liés à la transition climatique ; V gestion du bilan, y compris la distribution et la titrisation ; V projections à long terme du portefeuille jusqu’en 2050 au moyen V d’exercices de simulation de stress tests climatiques ; hiérarchisation des clients stratégiques. V Le premier exercice d’évaluation de budget CIB en couleur et en température pour 2022 a été lancé à l’automne 2021, ainsi que la définition d’une gouvernance et de plans d’action pour piloter cette trajectoire. Un pilotage trimestriel sera réalisé de façon très granulaire au niveau des lignes d’activité, des industries stratégiques et des plateformes géographiques de la CIB.

Conscient de sa responsabilité environnementale en tant qu’acteur financier, Natixis s’est engagé à aligner son bilan sur l’objectif de l’accord de Paris. En adhérant à l’Engagement collectif pour l’action climatique (CCCA) dans le cadre des PRB en 2019 et via l’engagement de BPCE à la NZBA, Natixis s’est engagé à mobiliser ses produits, services et relations pour faciliter la transition économique nécessaire pour atteindre la neutralité climatique. Le Green Weighting Factor (GWF) est un outil propriétaire unique développé par Natixis et déployédepuis septembre 2019à l’ensemble de ses financementsafin d’atteindreplusieurs objectifs : accélérer la transition de ses activités vers la finance durable et encourager ses clients à améliorer leur empreinte environnementale, intégrer systématiquement le risquede transitionclimatiquedans ses activités de financement,pilotersonalignementclimatiqueet, enfin,préparerles futures réglementations climatiques. Cet outil interne a permis à Natixis de fixer des objectifsd’impactclimatiquepour chacunede ses activités en 2021, et doit permettreà terme à la banque de respecter son engagement d’aligner son bilan sur l’objectif de l’AccodredParis. L’outil comprendà la fois (i) uneméthodologiecomplètepour évaluer l’impact climatique et le risque de transition climatique de chaque financement (noté sur une échelle de couleur à 7 niveaux allant du marron au vert), et (ii) unmécanismeinterned’allocationde capital qui lie le montant du capital interne alloué à chaque transaction à son niveau d’impact positif ou négatif sur le changementclimatique(et à d’autres impacts environnementaux lorsqu’ils sont pertinents). Tout financementnoté vert se voit attribuer un allègement de ses actifs pondérés analytiques, pouvant aller jusqu’à 50 %, tandis qu’ils augmentent jusqu’à 24 % pour les financements ayant un impact négatif sur le climat et l’environnement. Le GWF adapte ainsi le rendement attendu de chaque transaction en fonction de l’impact environnemental de l’objet financé (projet, actif, financement non dédié), ce qui favorise un changementde comportementau sein des équipes afin de développerla financedurable. Il s’agit d’unmécanisme interne n’ayant pas d’impact sur les RWA réglementaires. La méthodologiede notationdu GWFa été finaliséeen 2019pour tous les secteursfinancéspar la banque,à l’exceptiondu secteur financier. Après le développementméthodologiqueet une phasede validationdu concept, le GWF a été mis en œuvredans les systèmesinformatiques de la banqueet intégré dans les processusde la banque tout au long de la chaîne de valeur des prêts. Il est aujourd’huidéployé à l’échelle mondiale. Au 31 décembre2021, l’outil GWF est appliquéà l’ensemble du bilan bancaire hors secteur financier, soit 178 milliards d’euros d’encours, et près de 89 % des expositions sont d’ores et dévjàaluées. Entièrement intégré dans le processus de crédit de la banque, le GWF s’avère être un véritable outil de prise de décision, de dialogue stratégique et d’incitation aux opérations. Il est utilisé notamment dans les cas suivants :

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