DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2021 Compte consolidés et annexes

Note 8

Information sectorielle

Le Groupe BPCE a présenté en juillet 2021 son nouveau plan stratégique « BPCE 2024 ». Ce plan de développement repose sur trois priorités stratégiques (Conquérant, Client, Climat) et trois lignes de force (Simple, Innovant et Sûr), et affiche des ambitions fortes pour ses métiers de Banque de Proximité et Assurance et de Global Financial Services. Les métiers de Natixis s’inscrivent pleinement dans ce plan stratégique. L’organisationde Natixis est regroupéeau 31 décembre2021 autour des quatre pôles métiers suivants : le pôle Gestion d’actifs et de fortune , qui regroupe le métier de V Gestion d’actifs exercé au sein de Natixis Investment Managers, le métier de gestion de fortune et l’Épargne salariale ; la Banque de grande clientèle , qui conseille les entreprises, V les investisseurs institutionnels, les compagnies d’assurances, les banques et les entités du secteur public et leur propose une gamme diversifiée de solutions de financementsainsi qu’un accès aux Marchés de capitaux. Sa mission est triple : renforcer l’orientation client de la banque, être un lieu de rencontre entre émetteurs et investisseurs, déployer le modèle « Originate to Distribute » destiné à optimiser la rotation du bilan de la banque au travers d’une gestion active du portefeuille de crédits ; le pôle Assurances (*) , qui constitue la plateforme unique du V Groupe BPCE pour la distribution des produits d’Assurances de personnes et d’assurances non vie ; le pôle Paiements (*) , qui met à disposition des outils, V infrastructures et services pour les paiements à destination des clients des réseaux Banque Populaire et Caisses d’Epargne et pour une clientèle en direct. (*) LespôlesAssuranceset Paiementsontvocationà êtretransférésà BPCE au cours du premier trimestre 2022 (cf. note 1.2 évènements significatifs). Les activités de Capital investissement (activité pour compte propre gérée en extinction et quote-part dans les fonds sponsorisés) et de Natixis Algérie, toujours considérées comme non stratégiques, font quant à elles partie du hors pôles. C’est sur la base de cette organisation que la Direction générale a suivi au cours de l'exercice le résultat des différentesactivités, établit ses « plans d’affaires » et effectue la gestion opérationnelle. Conformément à la norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels », c’est donc à partir de ce découpage interne des activités que Natixis a défini ses secteurs opérationnels. 8.1 Gestiond’actifs : les activitésde Gestiond’actifs sont rassemblées V au sein de Natixis InvestmentManagers. Elles couvrent l’ensemble des classes d’actifs et sont exercéesprincipalementaux États-Unis et en France. Celles-ci sont assuréespar une organisationfédérale d’entitésautonomes(sociétésde gestion spécialiséeset structures spécialisées pour la distribution)sous le contrôle d’une holding, qui assure la cohérence d’ensemble du modèle en prenant en charge les fonctions de pilotage. Ces sociétés peuvent se concentrer sur leur cœur de métier, la générationde performance,tout en gardant la possibilitéde développerune clientèleinstitutionnellepropreet en bénéficiantdes autres fonctionssupportsdu pôle avec desmodèles économiques adaptés. Nombre de ces sociétés de gestion bénéficient d’une forte notoriété, telles que Loomis Sayles, Harris Associates, AEW, DNCA ou Ostrum Asset Management (qui a intégré fin 2020 les activités de gestion taux et assurantiellede La BanquePostaleAssetManagement).Commeannoncéau troisième trimestre 2020, Natixis IMpoursuit son désengagementprogressif de la société H20 (cf. note 2.6) . Gestion d’actifs et de fortune

Ensemble, ces sociétés de gestion spécialisées permettent au Groupe d’offrir une gamme complète d’expertisesqui répond à la demande de toutes les catégories de clients. L’organisation de la distribution autourd’uneplateformecommuneainsi que des fonds de commercedéveloppéshistoriquementpar les sociétésde gestion permet d’optimiser la couverture des différentes clientèles. Depuis début 2014, les sociétésde gestion de Capital investissementpour compte de tiers ont été rattachéesà NatixisInvestmentManagerset un véhiculede sponsoringa été mis en place pour effectuer le suivi des engagementsde Natixisdans les fonds. L’expertisedes équipes est tournéevers le financementdes petiteset moyennesentreprises en général, non cotées, en France et en Europe, via des prises de participations sponsorisées.Ce métiercouvreles segmentsd’activité du private equity pour compte d’investisseurs tiers tels que les opérations de capitaldéveloppement(financementsdu haut de bilan de sociétés matures), de capital-risque (sociétés jeunes et innovantes) et de fonds de fonds. Gestion de fortune : cette ligne de métier couvre les activités de V Gestion de fortune en France et au Luxembourg, la gestion patrimoniale. Natixis Wealth Management occupe une place notable sur le marché français. La banque développe sa clientèle essentiellementà partir de la clientèle des Caisses d’Epargne, des Banques Populaires et complétées par celle de Natixis. Elle recouvre le conseil, l’expertise et la gestion de patrimoine, ainsi que la gestion financière d’OPCVM. Épargne salariale : ce métier propose aux entreprises une offre de V gestion de leur Épargne salariale (tenue de comptes salariés, gestion administrative et comptable des fonds…). 8.2 La Banque de grande clientèle (Natixis CIB) conseille les entreprises, les investisseurs institutionnels, les compagnies d’assurances, les banques et les entités du secteur public en leur proposant une gamme diversifiée de solutions de financement sur mesure au plus proche de leurs besoins et un accès aux Marchés de capitaux. De nombreuses initiatives de financements à impacts ont marqué 2021 pour Natixis CIB qui y a renforcé sa position de pionnier, en étant à l’avant-garde de l’innovation avec de nombreux clients français et internationaux. Son organisation a évolué pour s’adapter aux grandes tendances et contribuer aux enjeux majeurs de 2021. Elle repose sur un dispositif d’expertises à valeur ajoutée internationale qui recouvrent les activités et métiers suivants : conseil stratégique pour la ligne métier Investment Banking et V Fusions-acquisitions ; activités Actions, Taux, Crédit, Change, Matières premières et V « Global structuredCredit and Solutions »au sein de la ligne métier Global Markets ; infrastructure, Aviation et « Real Estate & Hospitality » forment la V ligne métier Real Assets ; activités de syndicationet de gestiondu portefeuillede financements V pour la ligne métier « Distribution & Portfolio Management » ; et le financement du cinéma opéré par la filiale Coficiné . V Deux équipes transverses indispensablespour les lignes métier afin d’éclairer les décisions d’investissementet de couverture des clients de Natixis CIB en fournissant des informations clés et analyses approfondies sur toutes les classes d’actifs : le Green & Sustainable Hub sur les thématiques écologiques et V sociales ; la Recherche sur les grandes tendances macroéconomiques, V les mouvements de marchés et évolutions géopolitiques. Banque de grande clientèle

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