DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2021 Compte consolidés et annexes

31/12/2021

31/12/2020

Produits

Charges

Total

(en millions d’euros)

Total (b) (c)

Produits

Charges

Opérations avec les établissements de crédit

10

(3)

7

8

(27)

(18) 588 (98) 412

Opérations avec la clientèle

675

(60)

615 (81)

568

20

Opérations sur titres

65 29

(146)

76

(174)

Opérations sur moyens de paiement (c) Prestations de services financiers

(29)

0

477 121

(65)

248

(546)

(298) 4 056

(504)

(383) 3 414

Opérations de fiducie (a)

4 056

0

3 414

0

Commissions sur engagements de financement, de garantie, de titres, d’instruments dérivés

288 147

(156)

131 134

313 107

(141)

172

Autres (b)

(13)

(1 137) (2 028)

(1 030)

TOTAL 3 056 Dont commissions de performance pour 587 millions d’euros (dont 532 millions d’euros pour la zone Europe) au 31 décembre 2021 contre 314 millions d’euros (a) (dont 286 millions d’euros pour la zone Europe) au 31 décembre 2020. Les activités d’assurance ne contribuent plus au 31 décembre 2021 du fait de leur classement sur la ligne « résultat net d’impôt sur les activités abandonnées ». (b) La part des commissions nettes concernant ces activités dont les produits correspondant sont présentés en « Produits nets des activités d’assurance » représentait - 1 125 millions d’euros au 31 décembre 2020. Les activités du pôle Paiements ne contribuent plus au 31 décembre 2021 du fait de leur reclassement sur la ligne « résultat net d’impôt sur les activités (c) abandonnées ». La part des commissions nettes de ces activités représentait 411 millions d’euros au 31 décembre 2020. 5 518 (953) 4 566 5 084

Gains ou pertes sur actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur 6.3 par résultat

Ce poste enregistre les gains et pertes sur les actifs et passifs à la juste valeur par résultat qu’ils soient qualifiés de transaction, à la juste valeur sur option ou devant être évalués à la juste valeur. Ce poste comprend également les intérêts générés par ces instruments, à l’exception de ceux présentés en marged’intérêts.

La ligne « Dérivés de couverture » comprend les variations de juste valeur des dérivés, intérêts exclus, classés en couverture de juste valeur, ainsi que la réévaluation symétrique des éléments couverts. Elle enregistre également la part « inefficace » des couvertures de flux de trésorerie.

5

(en millions d’euros)

31/12/2020

31/12/2021

Gains nets sur les actifs et passifs financiers hors dérivés de couverture Gains nets sur les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction (b)

1 537 2 650 (7 630)

1 021 1 601 3 722

dont Instruments Dérivés hors couverture

Gains et pertes nets sur les actifs financiers devant être évalués à la juste valeur par le résultat Gains et pertes nets sur les actifs et passifs financiers à la juste valeur sur option

7

66

(1 229)

(660)

Autres

109

15

Dérivés de couverture et variation de l’élément couvert Inefficacité de la couverture de flux de trésorerie (CFH) Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH)

(7)

(19) (11)

(18)

12

(9)

Variation de la couverture de juste valeur

179

(133)

(167) 1 531

124

Variation de l’élément couvert

TOTAL (a) 1 002 Dans la mesure où les charges et produits présentés dans le compte de résultat sont classés par nature et non par destination, le résultat net des activités (a) sur instruments financiers à la juste valeur par résultat doit être appréhendé globalement. Il convient de noter que les résultats ci-dessus n’intègrent pas le coût

de refinancement de ces instruments financiers, qui est présenté parmi les charges et produits d’intérêts. La ligne « Gains nets sur les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction » inclut : (b)

les réfactions appliquées à la juste valeur des CDS conclus avec les monolines : une diminution du stock de réfaction est enregistrée au cours de l’exercice V 2021 pour 13 millions d’euros contre une augmentation du stock de réfaction de 4,7 millions d’euros (charge) au 31 décembre 2020 (hors impact change et effet de la garantie BPCE), portant le stock total de réfaction à 16,8 millions d’euros au 31 décembre 2021 contre 29,8 millions d’euros au 31 décembre 2020 ; au 31 décembre 2021, un ajustement de valeur constaté sur la valorisation passive des dérivés au titre du risque de crédit propre (DVA) de - 4,1 millions d’euros V (charge) contre un produit de 11,8 millions au 31 décembre 2020 ; par ailleurs, l’ajustement de valeur concernant l’évaluation du risque de contrepartie (CVA) des actifs financiers est de 25,7 millions d’euros (produit) V au 31 décembre 2021 contre une charge de 39,8 millions d’euros au 31 décembre 2020 ; l’ajustement du coût de financement (« Funding Valuation Adjustment » FVA) inclus dans la valorisation des dérivés non collatéralisés ou imparfaitement V collatéralisés est également enregistré sur cette ligne pour un montant de -16,1 millions d’euros (charge) au 31 décembre 2021 contre - 3,3 millions d’euros (charge) au 31 décembre 2020.

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