DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

4 COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE Rapport d’activité au 31 décembre 2021

B – Wealth Management Sur l’année 2021, le Produit Net Bancairedu métier, à 184,9 millions d’euros , est en hausse de 4 % (+ 7,6 millions d’euros) par rapport à l’année 2020 qui avait enregistré un niveau de commissions de surperformance record. La progressions’expliqueprincipalementpar la hausse des commissions sur encours, ainsi que par la bonne tenue de la marge financière. Les charges s’établissent à 171,4 millions d’euros , en hausse de 12 % par rapport à 2020, en raison notamment de l’intégration en 2021 de coûts exceptionnels au titre de la restructuration de la filiale luxembourgeoiseet du schéma directeur immobilier. Corrigées de ces élémentsexceptionnels, les charges du métier progressentde 4 % (6,4 millions d'euros) par rapport à 2021 avec un impact technique d’amortissements accélérés de 1,2 million d'euros en 2021. C – Épargne salariale Les actifs gérés à fin décembre 2021s’établissent à 31,7 milliards d’euros , en croissance de 3,5 milliards d’euros soit 13 % par rapport au 31 décembre 2020, soutenus par un effet marché positif (+ 2,9 milliards d’euros) et par un effet placement favorable (+ 0,6 milliard d’euros).

Les encours d’épargne retraite gérés à 3,9 milliards d’euros , progressent de 16 % par rapport à fin décembre 2020, avec un nombre d’épargnants plus important (+ 5 %), confirmant le rôle moteur de l’épargne retraite dans la poursuite de la croissance du marché de l’Épargne salariale. Les encours moyens gérés s’élèvent à 30,1 milliards d’euros sur l’année, en hausse (+ 17 %) sur un an, portée essentiellement par la performance des marchés. Au 31 décembre 2021, le Produit Net Bancaire de 110,3 millions d’euros est en progression de 11,0 millions d’euros soit 11 % par rapport au 31 décembre 2020, grâce à l’amélioration des commissionsde gestion liée à la hausse des encours moyens et du taux de rémunération ainsi qu’à celle de la facturation des commissions de souscription sur des fonds mieux tarifés. Les charges s’établissent à 82,8 millionsd’euros et sont en hausse de 5,8 millions d’euros soit + 7 % par rapport au 31 décembre 2020, en l’absence d’immobilisation de projets informatiques en 2021, et dans une moindre mesure, sous l’effet de frais de personnel variables en hausse due à des charges de participation et à des indemnités de départ plus importantes.

Pôle Banque de grande clientèle 4.2.2.2

Variation 2021 vs. 2020 Courant

2020 pro forma

2021

(en millions d’euros)

Constant

Produit Net Bancaire (PNB)

3 651 1 560 1 131

2 770 1 071 1 105

31,8 % 45,7 %

33,7 % 47,4 %

Global Markets Fixed income

2,4 %

3,3 %

Equity

427

(48)

Desk XVA

2

14

(86,8) %

(86,8) % 10,6 % 46,1 % 23,5 % 16,8 %

Global Finance

596 613 882

551 421 728

8,2 %

Investment banking

45,6 % 21,2 % 15,7 % 82,5 % (79,7) %

Divers

Charges d’exploitation

(2 434)

(2 104)

Résultat Brut d’exploitation

1 216 (167) 1 050

667

Coût du risque

(819) (152)

Résultat d’Exploitation Mises en équivalence

ns

10

10

4,5 %

Gains ou pertes sur autres actifs

1

0

Résultat avant impôts

1 061

(143) (109) 75,9 % 6 998 (1,6) %

ns ns

Résultat net part du groupe Coefficient d’exploitation Capitaux propres moyens

769

66,7 % 7 853

ROE

9,8 %

En 2021, le Produit Net Bancaire de la Banque de grande clientèle s’élève à 3 651 millions d’euros en hausse de 33,7 %, par rapport à 2021 à change constant.

Les revenus des activités de marchés s’élèvent à 1 560 millions d’euros en 2021, en augmentation de 47,4 %, par rapport à 2020 à change constant.

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