DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

4 COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE Faits majeurs de l’année 2021

En 2021, NatixisWeathManagementa renforcéle repositionnement de sa franchiseclients directs sur le segmentdes « High Net Worth Individuals ». Trois leviers principaux ont marqué l’année : la spécialisation des banquiers privés développeurs par secteur d’activité,un nouveaupartenariatprivilégiéavec Natixis Partnerspour se placer le plus en amont possible des évènementsde liquidité des dirigeants actionnaireset l’initiationen septembrede la refontede son modèle opérationnel et économiqueau Luxembourg. Natixis Wealth Management a également poursuivi le développement de ses activités en synergie avec le Groupe BPCE par la création de sa filiale Teora by Natixis Wealth Management , opérationnelle depuis juillet. Cette activité dédiée au courtage en assurance-vie en architecture ouverte propose des solutions sur mesure, avec des parcours clients fluides, aux Banques Populaires, aux Caisses d’Epargne et aux clients directs de sa maison mère. L’engagement sociétal du métier se poursuit avec l’enrichissement de l’offre de VEGA InvestmentManagers quia notamment lancé les fonds VEGA Global Care (santé et bien-être) et VEGA Europe Active ISR (gestion flexible actions). La filiale dispose désormais d’une gamme de sept fonds labellisés ISR et a été récompenséepar le prix de la meilleure société de gestionà taille humainepour l’ensemblede sa gammesur 3 ans dans le cadre du Refinitiv Lipper Fund Award 2021. Le niveau élevé de collecte, tiré par une dynamique historique de Vega-IM avec les Réseaux, couplé à un effet marché favorable, contribue à une hausse de 16 % des encours gérés depuis décembre 2020. Ils s’établissent ainsi à 35,7 milliards d’euros. Parallèlement, les encours de crédit progressent de 11 % pour atteindre 2,4 milliards d’euros. Au 31 décembre 2021, les encours du métier Épargne salariale s’élèvent à 31,7 milliardsd’euros, en progressionde 12,5 % sur un an, sous le double effet de la bonne tenue des marchés financiers et d’une collecte nette positive. L’épargne retraite (PER/PERCO) affiche une progressionde 16 % de ses encours, et un nombre d’épargnants toujours plus important (+ 5,2 % sur l’année), confirmant son rôle moteur dans la poursuite de la croissance du marché de l’épargne d’entreprise. L’activitécommercialedes clients grands comptesa été soutenue, avec un nombre important d’appels d’offres et un montant significatif de reprises de capitaux à la concurrence. Les ventes des réseaux de BPCE ont atteint des niveaux de croissance historiquement élevés et la contribution des nouveaux distributeurs (Aviva et Swiss Life) est très prometteuse. La mise en œuvre du partenariat avec Arial CNP Assurances s’est poursuivie avec de premiers succès commerciauxsur les segments grands comptes et middle market. Pour la Banque de grande clientèle , l’année 2021 a permis de réaliser de belles performances sur toutes ses lignes métiers. Le Green & Sustainable Hub a connu une année 2021 particulièrement dynamique. Cette forte accélération repose sur la consolidation des franchises dans les segments les plus matures : émissions vertes et sociales, financements verts notamment renouvelableset solutionsd’investissementen obligataireset actions sur la base de nos indices Eau, ESG et Climat mais également sur la dynamiqued’innovationdu GreenHub. Ainsi, Natixisest intervenueen qualité de Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés auprès de SAUR pour l’émission inaugurale d’obligations « SustainabilityLinked »et une facilité de crédit renouvelable (RCF) sustainability-linked. Natixis a également poursuivi le développement de l’offre verte de titrisation : émission du 1 er Green RMBS en France par le Groupe BPCE, et plateforme de financement de prêts hypothécaires verts au Pays-Bas « Impact Hypoteken ». Le positionnementdu hub s’est également renforcé à l’international : ainsi, la plateforme Amériques a accompagné ses clients avec le développement des « repeat Bonds » et des marchés High Yield/LatAm comme l’illustre au 4 e trimestre la transaction Transmasivo, premier USPP Colombien et USPP durable certifié par CBI ; la plateforme Asie-Pacifique a poursuivi le développement de solutionsd’investissement(« GreenFormosa »)et de financements

d’infrastructures durables, notammenten Australiepour le datacenter DCI. La Banque de grande clientèle a été distinguée deux fois par Hong Kong Quality Assurance Agency (HKQAA) à l’occasion de ses Hong Kong Green and Sustainable Finance Awards 2021. La plateforme EMEA a conclu plusieursopérations importantesavec par exemple l’émission d’obligations vertes en double tranche pour Acea, le service public de Rome. En Espagne, plusieurs transactions emblématiques ont également été réalisées : Caixabank (obligations vertes et COVID), Iberdrola(obligationverte hybride).Enfin, en Afrique, la banque a pu émettre une obligation verte avec la Banque Ouest Africaine de Développement. Sur les Marchés de capitaux , dans un climat encore marqué par la pandémie, avec la remontée des volatilités et le retour des poussées inflationnistes, Natixis a adapté son offre à l’appétit des entreprises et des institutionnels pour les produits de flux. La transition IBOR et les problématiquesenvironnementales,sociétaleset de gouvernance (ESG) ont principalement animé les discussions avec les clients. Pour l’activité des dérivés actions, Natixis a continué de déployer et d’étoffer sa gamme ESG avec d’une part, le lancement d’autres offres de campagne pour BPCE en lien avec Mirova ou de nouvelles solutions d’investissements structurés en Asie, et, d’autre part, la création de nouveaux indices en partenariat avec des administrateurs reconnus. Le métier Fixed income a répondu à la demande accrue pour des produits de couverture et des placements privés, née de l’arrivée à maturité des échéances et du redémarragede l’activité économique. La banque a aussi augmenté ses parts de marché sur le flux, grâce notamment à la forte hausse des transactions électroniques. Elle a, de plus, innové en Europe en concluant sa premièrecouvertureForex verte qui lui ouvre désormais la voie à de nouveaux développements. Sur l’activitéGlobal SecuritiesFinancing, Natixis est intervenu en tant qu’arrangeur et agent placeur d’obligations Zephyr à un an d’une valeur d’un milliard d’euros, émises par Purple Protected Asset pour le compted’une importante société de gestion d’actifs britannique. En Investment Banking , l’activité a maintenu tout au long de l’année 2021 une très forte dynamique sur l’ensemble de ses métiers. Sur le segment obligataire, Natixis a connu un volume d’affaire très important, notamment l’émission BPCE RAC Tier 2 (1 re émission sur le marché sous ce format depuis 2014) et La Banque Postale (Additional Tier1). Natixis a été classé 2 e sur les « Global EUR FIG (obligations financières) » (source Dealogic). Natixis a également participé à 19 émissions ESG parmi lesquelles AXA Real Estate, Société du Grand Paris et Veolia. Natixis a également poursuivi son développementcommercial sur le marché des institutions financières en dirigeant des mandats pour de nouveaux clients : Covered Bond inaugural pour Argenta Spaarbank et Covered Bond pour The Mortgage Society of Finland. Sur le segment des Assurances,Natixis confirmesa positiond’expert et d’arrangeur en dirigeant 6 transactions de titres de capital règlementaire pour les émetteurs suivants : CNP, AXA, Hannover Re et Aéma Groupe. Sur le segment des souverains, supranationaux et agences, Natixis rejoint le top 3 dans la league table du segment des agences en euro. Natixis s’est également illustrée en exécutant pour l’Union Européenne une émission d’obligation double-tranches (8 et 25 ans) d’une taille record de 14 milliards d’euros. Sur le segment actions, Natixis est la première banque française à créer sous un même département (Strategic Equity Capital Markets) la ligne Métier, 100 % dédiée à l’ensemble des conseils, transactions, exécutions et couvertures liées au private-side equity. Cette ligne de métier n’est pas seulement l’ajout des expertises d’ECM et de SET, mais comprend également le courtage, la syndication, le trading CB, le trading sur volatilité et la distribution pour obtenir un alignement complet en termes d’origination,de tarificationet de distributionpour permettre des Transactions Primaires ou Structurées.

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